全球去美元化 人民幣國際化勢加速

全球去美元化又有重大舉動，馬來西亞首相安華倡議成立亞洲貨幣基金組織，以減少對美元的依賴。除了亞洲，巴西與阿根廷年初已宣布籌組拉丁美洲共同貨幣，金磚組織亦正研究成立金磚貨幣交易系統。發展中國家今年以來紛紛推動去美元化，此因美國去年的舉動威脅他們的經濟、國家安全。全球去美元化加速，將有利人民幣國際化，香港作為人民幣最大離岸中心，更需把握機會，提升香港國際金融中心地位。
美凍結俄資產警醒多國

安華近日透露，上月底出席博鰲亞洲論壇時，他向國家主席習近平倡議成立亞洲貨幣基金，以減少依賴美元和國際貨幣基金組織，中方對此反應積極，馬國央行還與中國商討，兩國貿易結算將採用人民幣和馬來西亞令吉，取代使用美元。除此之外，東盟財長和央行行長上月底會議，同意成員國在跨境貿易和投資時，加強使用本地貨幣，減少依賴美元，才能更好應對全球危機。印度亦積極去美元化，上月宣布與馬來西亞貿易結算採用印度盧比，另亦批准坦桑尼亞、肯尼亞等18個國家央行，用盧比做結算付款。

除了亞洲，南美的巴西與阿根廷年初宣布研究建立共同貨幣，以促進區內貿易，並減少依賴美元，巴西與中國上月底亦達成協議，兩國貿易結算再非用美元，而採用人民幣或巴西雷亞爾；另人民幣去年底已超越歐羅，成為巴西央行的第2大儲備貨幣。

此外，由中、俄、巴西、印度、南非成立，囊括亞洲、非洲、南美龍頭大國的金磚組織，正研究創建金磚貨幣和有關支付系統，以繞開使用美元，有關建議將提交8月舉行的金磚國家高峰會。

全球不同區域積極推動去美元化，此因去年美國大幅加息，嚴重打擊其他國家經濟，且加息推高美元匯價，加劇環球貨幣暴跌、資金撤走，重挫發展中國家經濟和金融市場，令多國經濟幾乎崩潰。多國充分意識到美國利率和美元政策，經常以鄰為壑，成為別國懸在頭上的刀。

其次，美國去年制裁俄羅斯，以美元為武器，禁止俄羅斯使用美元、將俄國逐出國際結算系統SWIFT，又凍結俄國的美元資產，令不少國家意識到持有美元、依賴美元作交易工具的潛在風險，除非百分百聽命美國，否則一旦發生衝突，美國若利用美元狙擊他們，將重創他們的國家安全。

無論為減少經濟崩潰風險，還是避免國家安全受制於美國，不少國家遂加快去美元化，減少依賴美元。這個全球大趨勢將造成兩個重要影響。
將成香港發展重大機遇

其一，去美元化對美國的衝擊十分深遠。各國推動去美元化，將減少持有美元，不利美國資產價值，對美債市場衝擊尤大。法國、沙特、以色列等多國去年都大手拋售美國國債，持有美債最多的日本與中國去年亦大舉減持2245億和1732億美元，比利時、盧森堡和愛爾蘭等今年初亦加入沽售美債行列，雪上加霜的是，由於美國爆發銀行危機，外國央行上月底在1周內減持760億美元美債，創9年來新高。

此外，美元是美國賴以主導全球金融政策、鞏固美國國際地位的重要工具，去美元化亦將減弱美國對全球經濟、金融的主宰能力，以至削弱各國對美國的政治信任。

其二，人民幣國際化勢將加速。各國去美元的同時，將加大使用本國貨幣作貿易結算，由於中國是全球130多個國家的最大貿易國，巴西、東盟、金磚國家等都已提出，要以人民幣或其本國貨幣作貿易結算，中國又利用買家優勢，上月向法國購買天然氣、去年中向澳洲企業購買鐵礦石，已開始用人民幣結算，並正與沙特商討用人民幣購買石油，可以預期國際貿易將加快使用人民幣作交易工具。

香港作為全球最大的人民幣離岸中心，更要把握全球人民幣流動增加的龐大商機，推動外國更多在港進行人民幣貿易結算、吸引他們將手上人民幣在港投資，這不但有利人民幣國際化，更是香港國際金融中心發展的重大機遇。