【精英壇】國際貿易非美元化趨勢

五月四日俄羅斯稱將採取措施逐步脫離美元為中心的世界貨幣結算體系，作這決定是因為歐美國家長期對俄經濟制裁，必須尋找新的貨幣結算機制，擺脫對美元依賴，減低美國對俄羅斯經濟的傷害。

目前國際結算體系主要是通過SWIFT，環球銀行金融電信協會的一種電文傳送網絡系統，協會總部在布魯塞爾，全球二百多個國家和地區的一萬一千多家銀行、證券機構和公司客戶，都使用SWIFT傳遞信息，再按個別貨幣分別通過不同國家的結算系統處理，如美元就再經過美國CHIPS系統（紐約清算所銀行同業支付系統）進行淨額清算和資金劃撥。全球約八成跨境支付交易信息傳遞是通過SWIFT網絡進行，雖然SWIFT是國際性組織的通訊系統，但因美元結算常年佔貿易額八成半以上，這都要通過CHIPS清算，故美國在SWIFT有不少影響力。另外SWIFT在紐約有資訊交換中心，故美國對各地的跨境交易數據瞭如指掌。

若一個國家不能使用SWIFT系統，那就停止了和其他國家的大部分的貨幣交易，對進出口貿易影響極大，如美國禁止朝鮮及伊朗使用CHIPS進行美元交易結算，逼使歐盟和SWIFT禁止其使用SWIFT通訊系統。為防美國制裁以至外貿中斷，歐盟、俄羅斯及中國等都推出自身的國際支付系統，鼓勵非美元貨幣交易。二〇一九年英法德創建的一個與伊朗進行以歐羅計價結算的機制INSTEX，令歐洲企業可繼續與伊朗貿易往來。而俄羅斯央行被美國制裁後，因禁止使用CHIPS，提升了俄羅斯銀行金融報文傳送系統SPFS的結算功能規模，並加入了INSTEX系統。

任何國家都不想本國的國際支付交易受制於他國，中國在國際貿易主要通過美元支付系統，容易受到美國可能施加制裁的影響。國內金融機構和企業開展國際業務亦依靠美元支付體系，安全性值得擔憂，必須提防系統剔除、資產凍結和營運制裁等風險。故國家在二〇一五年推出人民幣跨境支付系統CIPS，為全球人民幣清算實現資金實時轉移和數據安全管控，系統二十四小時運作，覆蓋全球所有時區的金融市場。截至二〇二〇年底，CIPS已吸引全球九十九個國家和地區一千零九十二家的參與者，分別通過專線和SWIFT連接，長遠目標是覆蓋更廣、更安全便捷的人民幣跨境支付網絡和通道，建立強大的跨境人民幣支付清算機制，促進人民幣的通用性和國際化。

作為全球製造業中心，我國每年進口大量能源礦產，其中油氣均居全球第一。中國與俄羅斯已在原油和天然氣交易主要以人民幣結算支付，亦與伊朗及阿聯酋議定了人民幣結算支付，寶鋼與全球三大鐵礦石供應商也開始實現人民幣跨境結算。中國是世界第一大貿易國和第二大經濟體， 如能在各類大宗商品和進出口貿易以人民幣定價和結算，有機會挑戰美元地位。隨着人民幣使用頻率和數量的逐步增加，我們更要積極推動人民幣國際化，提高人民幣在全球外匯儲備和貿易結算的比例，為其他國家「非美元化」提供一個可行選擇。（文章僅屬個人觀點）

繆英源

國家行政學院（香港）

工商專業同學會