【金融High Tea】能源電力股食住政策炒

美國氣候特使克里訪華，中方提出氣候問題兩國應該合作，同時指出華府把中國當成對手是重大戰略錯誤，美國反應暫時溫和。中美關係保持克制，內地股民乘機炒作同碳中和有關的能源板塊，帶動A股造好，恒指亦出現四連升。

美國聯儲局主席鮑威爾放鴿後，外圍保持高位徘徊，內地金融界亦估計，九月份有機會降低存款準備金率，適量放水。中信證券研究所副所長明明就認為，在後續流動性缺口仍大的情況下，不排除央行在年內通過定向降准方式維持流動性合理充裕，但時間存在不確定性，若央行在九月進行定向降准，有可能對MLF進行部份置換。

上次中央採取全面降准，出手力度比市場估計大。當時A股受科網股下跌衝擊比較大，降准產生承托作用。現在A股大致仍算穩定，但樓市出現調整下行，數字顯示實體經濟投資和增速放緩，令市場猜測中央會否再在今年內放水。

A股滬強深弱北水續流出

由於負面消息暫停，加上降溫氣氛增加，A股滬強深弱，個別發展，港股就在科網股和能源板塊帶動下造好，恒指高收62點，收報26090點；科指揚107點，收報6801點，以逾1.5%升幅跑贏恒指及國指；國指升69點，收報9341點。要留意的是北水淨流出6.26億元，是連續第七日流出，成交1710億元。

能源股以電力和風電設備股最突出。克里訪華突出中國在氣候問題上的重要地位，國家能源局這個時候提出研究出台《能源碳達峰實施方案》及推動新時代新能源高品質發展、新型儲能高品質發展、構造以新能源為主體的新型電力系統等政策措施，令券商唱好相關板塊。

據券商估計，上半年風力發電利潤大幅提升，新能源運營商業績增長強勁；推動新型儲能發展、抽水蓄能建設規劃相關政策或徵求意見稿相繼出爐，制約新能源發展的消納瓶頸問題或得到極大緩解，電力系統轉型建設需求旺盛，電力建設龍頭業績有望增加，於是資金按圖索驥在中港市場炒作。

中資電力股早前急升後，唞了一輪氣，昨日再發力炒上，華潤電力（836）急升9%，收報19.92元；大和預期下半年煤炭價格相對穩定，或可推動潤電下半年盈利按年回升，基於集團可再生能源擴張計劃進取，將目標價由18.8元上調至23元。華電國際（1071）走高11%，收報3.03元；華能國電（902）上揚9%，收造4.12元；中國電力（2380）升7%，收報3.22元；大唐發電（991）升7%，收報1.46元。傳統電力股本來比較沉悶，但管理層紛紛拋出進軍新能源大計，傳統電力股本身有一定盈利基礎，加上市場地位穩固，配合概念一炒即起。

科網股輪到阿里帶頭彈

西門子旗下風機龍頭商西門子歌美颯據報擬退出中國市場，風電股借機起哄。金風（2208）急升19%，收報16.76元；具風機業務的東方電氣（1072）中標廣東大唐惠州項目，股價抽高18%，收報12元；上海電氣（2727）揚8%，收報2.35元。內地炒股興跟國策炒，最近陸羽仁已提醒可以留意碳中和概念，包括新能源板塊等。

當炒的能源板塊外，今個星期科網股保持反彈，ATMXJ中昨日由阿里（9988）領漲，走高3.5%，收報171元，為表現第二佳藍籌股；騰訊（700）回購21萬股涉資1.02億元，股價曾升4.%，重返500元樓上，高見510元，為7月26日以來最高，收市升1.6%，報496元；美團（3690）昨日曾升5.6%，見267.6元，及後一度倒跌，最終升0.08%，收報253.6元。

其他科網股中，快手（1024）獲納入港股通名單，曾飆逾11%，高見93.5元，收市升5%，報88.35元；新東方在線（1797）續彈，飆15%，收報5.38元；百度（9888）揚6%，收報163.2元；嗶哩嗶哩（9626）彈4%，收報666元。無論指數抑或科網股由低位已經反彈一段，在人心未定下，不排除後市要鞏固一下。

陸羽仁

原文刊於《頭條日報》