【金融High Tea】能源电力股食住政策炒

美国气候特使克里访华，中方提出气候问题两国应该合作，同时指出华府把中国当成对手是重大战略错误，美国反应暂时温和。中美关系保持克制，内地股民乘机炒作同碳中和有关的能源板块，带动A股造好，恒指亦出现四连升。

美国联储局主席鲍威尔放鸽后，外围保持高位徘徊，内地金融界亦估计，九月份有机会降低存款准备金率，适量放水。中信证券研究所副所长明明就认为，在后续流动性缺口仍大的情况下，不排除央行在年内通过定向降准方式维持流动性合理充裕，但时间存在不确定性，若央行在九月进行定向降准，有可能对MLF进行部份置换。

上次中央采取全面降准，出手力度比市场估计大。当时A股受科网股下跌冲击比较大，降准产生承托作用。现在A股大致仍算稳定，但楼市出现调整下行，数字显示实体经济投资和增速放缓，令市场猜测中央会否再在今年内放水。

A股沪强深弱北水续流出

由于负面消息暂停，加上降温气氛增加，A股沪强深弱，个别发展，港股就在科网股和能源板块带动下造好，恒指高收62点，收报26090点；科指扬107点，收报6801点，以逾1.5%升幅跑赢恒指及国指；国指升69点，收报9341点。要留意的是北水净流出6.26亿元，是连续第七日流出，成交1710亿元。

能源股以电力和风电设备股最突出。克里访华突出中国在气候问题上的重要地位，国家能源局这个时候提出研究出台《能源碳达峰实施方案》及推动新时代新能源高品质发展、新型储能高品质发展、构造以新能源为主体的新型电力系统等政策措施，令券商唱好相关板块。

据券商估计，上半年风力发电利润大幅提升，新能源运营商业绩增长强劲；推动新型储能发展、抽水蓄能建设规划相关政策或徵求意见稿相继出炉，制约新能源发展的消纳瓶颈问题或得到极大缓解，电力系统转型建设需求旺盛，电力建设龙头业绩有望增加，于是资金按图索骥在中港市场炒作。

中资电力股早前急升后，唞了一轮气，昨日再发力炒上，华润电力（836）急升9%，收报19.92元；大和预期下半年煤炭价格相对稳定，或可推动润电下半年盈利按年回升，基于集团可再生能源扩张计划进取，将目标价由18.8元上调至23元。华电国际（1071）走高11%，收报3.03元；华能国电（902）上扬9%，收造4.12元；中国电力（2380）升7%，收报3.22元；大唐发电（991）升7%，收报1.46元。传统电力股本来比较沉闷，但管理层纷纷抛出进军新能源大计，传统电力股本身有一定盈利基础，加上市场地位稳固，配合概念一炒即起。

科网股轮到阿里带头弹

西门子旗下风机龙头商西门子歌美飒据报拟退出中国市场，风电股借机起哄。金风（2208）急升19%，收报16.76元；具风机业务的东方电气（1072）中标广东大唐惠州项目，股价抽高18%，收报12元；上海电气（2727）扬8%，收报2.35元。内地炒股兴跟国策炒，最近陆羽仁已提醒可以留意碳中和概念，包括新能源板块等。

当炒的能源板块外，今个星期科网股保持反弹，ATMXJ中昨日由阿里（9988）领涨，走高3.5%，收报171元，为表现第二佳蓝筹股；腾讯（700）回购21万股涉资1.02亿元，股价曾升4.%，重返500元楼上，高见510元，为7月26日以来最高，收市升1.6%，报496元；美团（3690）昨日曾升5.6%，见267.6元，及后一度倒跌，最终升0.08%，收报253.6元。

其他科网股中，快手（1024）获纳入港股通名单，曾飙逾11%，高见93.5元，收市升5%，报88.35元；新东方在线（1797）续弹，飙15%，收报5.38元；百度（9888）扬6%，收报163.2元；哔哩哔哩（9626）弹4%，收报666元。无论指数抑或科网股由低位已经反弹一段，在人心未定下，不排除后市要巩固一下。

陆羽仁

原文刊于《头条日报》