【金融High Tea】東岳熱炒碳中和古仔

北京暫時押後通過《反競爭法》納入《基本法》附件三，加上中央派團來港宣講「十四五」規劃，恒指係跌穿25000點後反彈，回升259點，當中科技股彈力較強，個別鋰電及碳中和概念股則是穿位而上。

　　科技股跌得多反彈，但政策面似乎仲未見到官媒鬆口。中央現在提出共富概念，在內地行走的有力人士話，科網公司的營運模式是贏者全得，結果是財富集中少數人手中，不少基層業者生活壓力愈來愈大。現時監管網企，其中焦點之一就係巨企利用演算法不斷提高營運效益，下游的中小企不斷被榨取收益，雖然未致有汗出、無糧出，但所得同付出差異好大，而且每次巨企要在公佈業績提高盈利，就會加大力度勒緊一些，這情況在西方的科企生態圈早已存在，只是外國的財團政治影響力已經滲透政圈，故此西方政府話監管一直只聞樓梯響。中央明白這勢態，所以及早出手，最新傳出監管當局對演算法經營者要規管，保障下游生態及員工利益，就是這個道理。

科網股捐得多彈得多

　　內地對於民企發展，抱着長期社會平衡的觀點，要講共富，與西方資本主義財團利益至上不同。從炒股角度，政策限制科技企業不斷極大化本身盈利，短期會壓抑盈利增長，估值自然無以前咁高，所以內地科技股估值再難比美國企業。

　　有力人士話，中國有本身的國情，做生意不能不配合風頭火勢，內地科技企業老闆中，騰訊（700）老闆馬化騰相對比起京東（9618）、阿里巴巴（9988）老闆識做，好似上周中央財經委員會議決議「共同富裕」政策後，騰訊繼先前投入500億元人民幣啟動「可持續社會價值創新」戰略後，即刻宣佈加碼500億元人民幣啟動「共同富裕專項計劃」，並深入結合自身的數位和科技能力，在諸如鄉村振興、低收入人群增收、基層醫療體系完善、教育均衡發展等民生領域提供持續助力，所以騰訊昨日彈2%，阿里就要再插3.7%。不過，在中央眼中，民企要為政治服務，不能以剝削人民為賺錢手段，這是主導思想，由於科技公司很難學外國同行謀取壟斷性暴利，在這政策未充份消化前，任何大型科網股都不宜寄望太高。

港交所一股推高指數67點

　　同科技股比，內地資金仍然看好鋰概念同碳中和。阿富汗政局最近急轉直下，塔利班基本上控制全國，過去曾獲美國支持的武裝力量北方聯盟仍然負隅頑抗，而且高調表態，看來是想重獲美國支持。阿富汗有豐富的礦藏，包括大量稀土，同時有鋰礦，塔利班現時同北京關係最好，若阿富汗同內地聯手，會大大增加中國同美國抗衡的實力，這對新工業板塊氣氛有幫助。昨日贛鋒鋰業（1772）大升近8%，收報157元。另一隻炒碳中和的東岳（189）更破關而上大升17%，收報21.55元。東岳透過利用氟化物方面的專長，有能力生產達汽車鋰電池標準的塗料聚偏二氟乙烯。同時，集團是內地氟硅行業龍頭，基本業務包括應用於鋰電池粘結劑及鋰電隔膜的含氟材高份子材料，上月便與貴州省羅甸縣政府訂立合作框架協議，進行兩期工業硅礦熱爐項目，投資金額約10億元，由於有古仔講，故此吸引資金熱炒。

　　恒指昨日最多曾彈608點至25458點，但於下午升幅收窄，最終重上25000關，升259點，收報25109。國指彈73點，收報8815點；科指在大型科網股回勇下，以逾2%升幅跑贏恒指及國指，高收126點，報6021點，收復6000關，大市成交額1697億元。藍籌股以港交所（388）獲批推出A股期貨合約，股價抽升近6%，收報489.4元，單隻股份貢獻大市67點升幅；里昂指港交所將推MSCI中國A50期貨，料可吸引更多海外投資者，重申「買入」評級，目標價由665元升至687元。至於恒指則由藥明生物（2269）領漲，績前彈7%，收報113元，居恒指升幅榜首位。比亞迪（1211）分拆半導體於深圳上市遭煞停，仍漲5%，收報262.4元。比亞迪早前宣佈分拆旗下半導體業務於深交所創業板上市，惟中證監上周作出中止該股上市決定，因負責發行工作的律師事務所正被中證監立案調查。

陸羽仁

原文刊於《頭條日報》