消委會：合資格延期年金 宜貨比三家認清內部回報率

隨著人口高齡化，不少人均有意及早為日後悠長的退休生活做好財務規畫。消委會檢視23個由不同保險公司推出的合資格延期年金，發現無論在投保年齡、最低保費、保費繳付年期、累積期、年金期及內部回報率等各方面均有明顯差異。

在提供5年保費繳付年期的計畫中，保證內部回報率介乎最低0.01%至最高3.33%，差異頗大；至於提供退休收入的年金期則由規定最少的10年至最長提供至終身。一般來說，即使同一計畫，當保費繳付年期越短、累積期或年金期越長，保證內部回報率便相對越高；而內部回報率亦會因受保人性別、年齡，以至保費繳付模式等多個因素影響。因此有意投保的人士應向保險公司查詢個人化的內部回報率，並貨比三家，再選擇最合適的計畫。

消委會是次研究包括18間保險公司共23個延期金計畫，發現不同計畫的保證內部回報率差異頗大，比較提供5年保費繳付年期的計畫，保證內部回報率由最低0.01%至最高3.33%；10年保費繳付年期的計畫所提供的保證內部回報率，則介乎0.24%至2.9%。消費者須注意，即使保費繳付年期、累積期及年金期相同，不同計畫可提供的保證內部回報率仍會有一定差異。

以3個保證內部回報率介乎1.98%至3%的計畫為例，假設一名45歲非吸煙的男性受保人以5年保費繳付期、每年繳付保費約4萬及於60歲開始領取年金30年，全期保證入息總額介乎$297,000至$363,600，相差22%。

然而，即使是屬同一計畫，消費者所選的保費繳付年期、累積期及年金期長短、繳付方式等，都會影響最終保證內部回報率。以檢視中的1個保費繳付年期為5年，保證內部回報率達3.33%的計畫為例，該計畫的累積期為10年、以美元結算並以年繳方式支付保費。若累積期減半至5年，保證內部回報率便會下降至3.17%；若改為月繳保費或港元結算，保證內部回報率則分別下降至3.09%及3.16%。檢視的另1個計畫的保費繳付年期提供5年及10年的選項，在累積期及年金期設定相同下，繳付期為5年的計畫，相對保證內部回報率較10年的計畫高0.1%。

消費者亦需注意，由於保費繳付年期可長達10年，投保人日後若遇上經濟困難，致使暫時未能支付保費，11個（48%）合資格延期年金計畫可提供延長保費寬限期或失業保障等，保單持有人於指定期限內暫緩繳付保費，亦可避免保障受影響。以失業保障為例，假如保單持有人在65歲之前連續失業超過指定時限（一般為30日或以上），可向保險公司申請延繳保費，寛限期由一般為保費到期日起計1個月，延長至1年，期間受保人仍可獲得保障。若提早退保，以第1個保單年度完結為例，各計畫的退保價值佔已繳保費百分比由14%至82.4%不等。

另外，即使投保人完成5年繳付期計畫，各計畫的保證回本期介乎8年至28年。檢視各個計畫，8個（35%）接受低至18歲人士投保，5個（22%）接受年長至75歲人士投保。儘管合資格延期年金保費可申請稅務扣減，消委會建議消費者應因應個人情況要求保險公司報價，並貨比三家，千萬不要單憑載列於產品小册子的內部回報率或簡單的口頭介紹作出重要和長遠的決定。