日圓拆倉潮加劇美股「捱打」暴跌

美國經濟數據疲弱，市場料美國最快9月減息，日圓利率與美元利率之間差距加大，拆倉潮加劇，加上美股業績參差，隔晚美股急挫近500點，拖累亞太區股市全面冧市。日股最傷挫近6%，台股亦跌逾4%，加權指數跌過千點，刷新單日點數下跌紀錄。港股承接區內跌勢，恒指一度挫逾400點，失守17000點關口，收市跌359點，報16945點，全日成交增至1005億元。另外，美股三大指數早段亦全數下跌，其中杜瓊斯指數一度急跌逾900點。

日本央行日前加息0.15厘，日圓匯價高企，兌美元昨天曾升破149大關，市場預期日本可能繼續加息，令日圓有支持。日本央行前貨幣政策主管、瑞穗綜合研究所執行經濟學家Kazuo Momma表示，日本央行經過本周的重大政策轉變後，當局於10月再次加息的可能性很大，而且未來有可能每季加息一次，意味明年1月或再加息。
日央前官員：10月再加息機會大

日本一向利率低、早前日圓又弱勢，對沖基金借入大量日圓，在世界各地大肆投機，尤其是有AI概念的大型科技股。不過，隨着日本央行加息，日圓顯著反彈，對沖基金便要拆倉，即是沽出股票套現，以償還借貸，這亦是導致環球股市轉弱的其中一個重要原因。

另一方面，美國周四公布的上月製造業採購經理指數（PMI），以及新領失業救濟金人數均遜預期，令投資者擔心美國經濟轉差。假若美國經濟疲弱，減息幅度或較原先預期更大或更快，則會推低美元匯價，日圓相對更強，拆倉活動或更激烈。
英4年首減息  渣打滙控壓沽

至於英國央行亦有動作，日前減息0.25厘，為四年多以來首次，市場憂慮銀行息差收窄，本港上市的英資銀行股沽壓湧現，渣打（2888）及滙控（005）分別挫4.6%及3.7%。

個別股份方面，美股業績期不乏驚嚇消息，例如美國晶片公司Intel（英特爾）業績遜預期兼宣布大裁員，股價在開市前交易時段曾急挫逾兩成，並拖累當地晶片股受壓。本港上市的晶片及手機股亦捱沽，華虹半導體（1347）急插5.9%，收市報19.34元。

東亞銀行高級投資策略師陳偉聰表示，日圓拆倉交易是導致港股下跌的其中一個因素。博威環球資產管理金融首席分析師聶振邦表示，大市自4月24日以來，首次收低於17000點，若周一未能重上萬七關口，後市不太樂觀，大市或要下望至16200點水平才可喘定，並料港股現時下行機會或要較回升為高。