港银行意外随美减息 死守定存或快过时
2024-11-09 00:00美国联储局一如预期减息0.25厘,储局主席鲍威尔表示,未来或放慢减息步伐。美国减息后,本港主要银行再度罕有地即时跟足减幅,把最优惠利率(P)下调0.25厘,连同9月已累减半厘。金管局亦宣布即时下调基准利率0.25厘,并指利率于一段时间内或仍会处较高水平。银行界人士认为,急促减P或与银行欲减低坏帐有关,料P在12月及明年1月将分别再减0.125厘,终点将是5.125厘;息口回落,分析认为市民或调整策略,转投债券、高股息股份及绿债等固定收息产品,亦不排除资金会流入楼市。
联储局减息,本港银行亦急急宣布跟减,滙丰昨带头宣布11月11日起减P息0.25厘,至5.375厘,其后中银香港(2388)、渣打香港及恒生(011)等银行陆续跟随,中银香港及恒生P降至5.375厘,采用「大P」的渣打香港将降至5.625厘。中小行中,东亚、工银香港、集友及上海商业银行亦跟减0.25厘,降至5.625厘,均为下周一生效。
11月11日生效
香港财务策划师学会主席李澄幸说,若减息持续,相信会令风险取向较保守的市民调整投资策略,尤其是在银行开立定存的市民,或转移配置债券等资产来寻求更高回报。光大证券国际证券策略师伍礼贤认为,外围息口回落之下,市民可能将资金投入固定收息类产品,如债券、高股息股份及绿债之类在当前宏观环境下容易受惠的资产。中大刘佐德全球经济及金融研究所常务所长庄太量认为,过去两年股市下跌,很多是沽港股并买入美元定存,而减息之下,无论资金从港元或美元定存流出,最大机会资金先重回股市,亦不排除部分会流向楼市。
联储局联邦基金利率现降到4.5厘至4.75厘,鲍威尔表示,仍未决定下月议息会采取何种政策行动,须视乎下次会议前公布的经济数据及对前景的影响。
减息公布后,市场普遍预计联储局下月会再次减息0.25厘,惟明年放慢减息步伐的机会上升。中银香港料年内仍会再减0.25厘,明年或在减1厘,至3.25%水平左右,令美国长债的收益率攀升。
助减轻坏帐负担
港息方面,上海商业银行研究部主管林俊泓表示,大行是次减0.25厘的主要考虑因素,相信是减轻坏帐负担,因P息太高时客户现金流可能不够还息,银行甚至要做拨备。他表示,当前实际按揭息率3.375厘,仍较租金回报率为高,料后续仍有减P空间,料下月及明年1月减息0.125厘,明年P的终点将是5.125厘。
自美国9月底进入减息周期后,不少银行定存息率亦反覆走低,减幅从0.1厘至0.5厘不等,4厘以上的3个月定存息率已罕见踪迹,一年期更低见2.8厘。例如,以起存金额1万元计,渣打网上新资金3及6个月定期存款报3.1厘,12个月只有2.8厘;恒生3个月新资金做3.3厘,6个月3.1厘;星展3个月5万元起存新资金3.25厘。
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