日央行轉鴿 圓匯回順曾見147.9

早前美國經濟硬着陸風險攀升、大量日圓套息交易平倉，引發環球金融市場小股災，近日市況雖已轉穩，日本央行昨日轉軚「放鴿」，稱若金融市場不穩定，將不會加息。其言論緩解部分套息交易平倉的憂慮，日圓回軟，每美元兌日圓低見147.9，每百日圓兌港元亦低見5.27，人民幣則回軟逾300點；亞洲股市全面回升，日經指數周二回彈10%後，昨日再微升1%。瑞銀指隨着市場對日圓投機頭寸減少，料年底每美元兌日圓見145，明年底或再升逾1成，見130水平，若美國確認陷入衰退，日圓或升至120水平，建議買入。
被視為制訂日本貨幣政策的關鍵人物－日本央行副行長內田真一，他昨日上午演講時表示，日本的處境與美國和歐洲不同，後者因通脹飆升而迅速提高利率，因此金融和資本市場不穩定時，央行不會提高政策利率。而近期市場發展極不穩定，正以高度警惕的態度監測這些市場的發展，及其對經濟活動和價格的影響，需要密切關注股票價格和匯率，因為可能會影響企業投資和通脹；且會繼續透過維持高度寬鬆的金融狀況，以支撐經濟。

日圓昨早在144附近開盤，內田真一發言後，日圓直貶至146.69兌1美元，午後更見日內低位147.9，其後反覆，晚間在147附近徘徊。人民幣離岸價曾走軟至7.19，在岸價收市跌368點子，每百港元兌人民幣在91.8至92.2徘徊。韓國綜合指數升1.8%，台灣加權指數增加3.9%，富時新加坡海峽指數揚1.6%。
石破茂「放鷹」撐加息

然而，下任日本首相潛在候選人、執政黨自民黨前幹事長石破茂曾在周二晚「放鷹」，稱支持當局逐步加息與全球正利率接軌，政策方向正確，加息雖引致股市暴跌，但能減低進口成本、提升產業競爭力。

摩根大通駐東京的貨幣策略師本傑明·沙蒂爾向外媒表示，沒有人確切知道日圓套利交易規模有多大，或現已平了多少倉，但可以肯定部分為投機交易提供資金的最不穩定的日圓空頭已經被清空，「但仍有一段路要走」。里昂證券首席日本策略師Nicholas Smith表示，市場普遍估計日圓套利交易規模約達數萬億美元。

華僑銀行香港經濟師姜靜將日圓未來兩周支持位下調至143.52及144算，阻力位在145及151.49。接下來需要留意風險情緒的演變，以及全球經濟數據。
瑞銀：美衰退或見120

瑞銀維持日央行在10月加息0.25厘至0.5厘的預測。該行投資銀行首席日本經濟學家足立正道指出，對美國經濟軟着陸的展望目前不變，但若美國真的陷入衰退、聯儲局採取激進的寬鬆政策，日本經濟也可能面臨自身衰退的風險，日圓或升至120算或更高，建議買入日圓。瑞銀投資銀行外匯研究主管Shahab Jalinoos預料，隨着市場對日圓投機性頭寸持續減持，料日圓兌美元年底漲逾10%，明年底前見130日圓。並認為，要日圓重回150以上水平，除非市場對美國經濟大幅放緩的看法大錯特錯。