保單逆按揭周三登場 身故賠償折成現金流

(星島日報報道)按揭證券公司總裁李令翔預告，按證公司本周三將推出類似逆按揭的新產品——保單逆按計畫。新產品以香港保監會認可、本港居民持有，且已供完的壽險保單為抵押品，按保單的身故賠償額，由按證公司提供逆按揭。

李令翔稱，接近退休年齡的壽險保單持有人，原本沒有機會觸及的「身後財產」（身故賠償），透過逆按揭安排，可以將未來的有關收益，變成即時現金流。這也是讓保單持有人多了選擇。他解釋，在此計畫下，「投保人可以保留身故賠償，予保單受益人；也可以提前動用「身後錢」。

按證公司將於本周三公布該產品詳情，同日亦將開始接受市民查詢。被問及產品會否在今年上半年正式實行，李令翔僅表示，「好快。」

李令翔認為，對按證公司來說，長遠而言保單逆按計畫可能面對兩大風險，保單持有人壽命長的風險；以及保險公司潛在的信用風險，可能影響其未來資金回收。

據香港衛生署統計，香港男性、女性的平均壽命為81.3歲及87.3歲。不分男女，都比日本人長壽，冠絕全球。加上退休保障不足，部分退休人士還須「自製長糧」、「自製年金」，應付退休生活所需。

按揭證券公司於2011年推出安老按揭（逆按揭）計畫，2017年再推年金計畫。李令翔稱，兩項退休計畫累計將逾1萬名客戶，所持逾200億元資產轉化為現金，實現「自製長糧」。今後，將改為三條腿走路，即再增保單逆按，為保單持有人增加收入來源。

市面上的人壽保單，通常以現金價值來衡量或計算保單抵押貸款。保單逆按計畫的概念不同，是參照「身故賠償」作計算，即低息分期借款方式，將保單未來受益，提早轉化為退休使費。

李令翔說，可能也有保持單有人會以退保方式提取現金，但退保所得現金，通常遠遠少於身後賠償，對保單持有人「不太着數」。香港人壽保險市場規模龐大，截至2017年底，香港共有約1120萬份有效壽險保單，總保額超過5萬億元，相信市場對保單逆按有潛在需要。

另外，在安老按揭計畫下，其每月年金及一筆過貸款不會被長者生活津貼計算為入息及資產審查，綜援則會計算在審查之內。保單逆按計畫與安老按揭計畫均為貸款安排，相信當局對其每月年金及一筆過貸款的定義相近。

李令翔以「快、穩、長」概括其退休產品的特色。他說，「你這個月交給我們安排，下個月就出糧。」同時，以按證公司作信用擔保，現金流穩定；產品年期可以選擇10年、20年或「一生一世」。