融创提呈初步重组框架

（星岛日报报道）千呼万唤始出来，负债规模居次位的融创中国（1918），成为首家公布2021年业绩的停牌内房，其同步向债权人小组提呈初步重组框架，当中包括通过债转股降杠杆、债务展期等，惟目前双方尚未就境外重组条款订立正式协议。上年该房企录得亏损382.6亿元（人民币，下同），按年缩窄约207.4%；剔除业务合并亏损后的核心净亏损约为253亿元，按年下降约183.6%。每股基本转为亏损8.27元；不派息。
据融创透露，目前探讨的初步重组框架主要内容包括四方面，分别为：将30亿至40亿美元（折合约233.5亿至311.4亿港元）的现有债务及若干股东借款，转换为普通股或股权挂工具，使得债务规模降至稳健、可持续的水平；剩馀现有债务将兑换为新的以美元计价公开票据，期限为自重组生效之日起的2至8年；提供部分资产处置净收益，拟作为偿还新票据的额外资金来源；同时拟向及时支持重组方案的债权人提供同意费。

该房企指，过去数月，其一直与本金约91亿美元（折合约709亿港元）的优先票据及其他境外债务的部分持有人及其顾问进行建设性接洽。现有债务持有人已成立境外债权人小组，对公司的财务和经营状况进行深入调研，并在制定重组框架、收窄各项经济条款的分歧上取得有重大进展。在逾700亿元的债务总额中，境外债权人小组所持有的规模占比超过30%。
未订立正式协议

融创公告显示，其于今年6月底止录得的有息负债金额，与去年年底相比无重大变动，其中未经审核的境外有息负债本金额约为110亿美元，折合约856亿港元，而其中有约37亿美元或占比34%境外债务的原始到期日为2022年底前。

2021年业绩方面，该房企收入1983.9亿元，按年下降约14%，连同合营及联营公司实现合同销售金额约为5973.6亿元，按年增长约3.8%，位列行业第三；其中归属融创的权益销售金额为3615.7亿元。该房企称现金馀额约为692亿元，若包含其合营及联营公司，则现金馀额约为1608亿元；惟其2021年资产负债表上显示，还有现金及现金等价物143.44亿元。
去年亏损缩窄207%

融创指，前述现金绝大部分存放于项目层面的监管帐户，为项目后续的正常运营、保交付工作提供较好的保障，同时受行业极端环境影响及对资产价值评估的审慎态度，其大幅计提各类减值约520亿元，盈利指标受到直接影响。

虽然集团仍处于亏损状态，惟融创表示，于未来7年左右，集团连同其合营及联营公司的开发项目预期产生现金流总额约为3200亿元，而该金额为偿付项目层面债务后的现金流，且未考虑酒店、商业、乐园等持有物业变现的资金流入；截至2021年12月31日，该等资产的帐面价值约为1300亿元。