商汤再招股规模不变 首日孖展仅3.3亿

(星岛日报报道)招股期间遭美国列入投资黑名单而煞停上市的商汤（020），昨日卷土重来招股，表明将美国投资者排除在认购全球发售的发售股份之外，部分中资包销商已退出上市团队，而原来的基石投资者有超过一半退出，并由国泰君安、香港科技园创投基金、希玛眼科（3309）等顶替，并认购近40亿元股份，占总集资额近70%，为近年大型新股少见。虽然发行规模及集资金额不变，但孖展反应大不如前，首日仅录得约3.3亿元孖展额，未足额认购，而上一次招股首日孖展则超购逾10倍。
商汤短短一周就重新招股，发行规模、招股价及集资金额不变，拟发行15亿股，招股价介乎3.85元至3.99元，每手1000股，入场费4030.21元，集资最多59.9亿元，周四（23日）截止招股及定价，赶于本月30日挂牌。

据商汤的补充招股章程，指该公司被美国列入投资黑名单后，其筹集资金的能力，尤其是从美国投资者处筹集资金的能力或会受到限制，以及公开交易证券（包括B类股份）的流动性均可能因缺少美国投资者的参与而受到不利影响。
补充招股章程

商汤原定本月10日截止招股及定价，获得超过30亿元孖展认购额，相当于公开发售超购逾4倍，但当日美国财政部宣布，以涉及侵犯人权和镇压为由，把从事面部识别软件的商汤集团列入「中国军工企业」黑名单，美资投资者不能持有商汤集团的股份。

商汤表示，美国财政部将附属公司之一商汤集团列入名单，但不限制任何美国人士购买商汤B类股份，或现有的美国股东继续拥有公司股份。但由于相关美国规例不停转变及发展，该公司已要求将美国投资者排除在认购全球发售的发售股份之外。
近半基石投资者转人

事实上，商汤原来引入的9名基投，有5名已退出今次IPO，包括广发基金、Pleiad基金、WT、Focustar及Hel Ved，换入本地企业及有国家背景的基金及企业，包括徐汇资本、国泰君安证券投资、香港科技园创投基金等，分别认购1.5亿、3800万、500万、500万及510万美元，而中国诚通发起设立的混合所有制改革基金、国盛海外香港、上海人工智能产业股权投资基金、上汽香港则继续参与今次IPO，其中国盛海外加大认购额，由原来的2000万美元，增至7250万美元，总基投认购额达5.12亿美元（约39.9亿港元），较上一次IPO增加13.7%，基投比例由原来最多的58.64%，增至最多的68.89%。

除了有基石投资者退出，上市团队亦有变更，根据香港包销协议的修订协议，国泰君安证券（香港）及交银国际不再担任联席帐簿管理人、联席牵头经办人及包销商，其他成员则维持不变。商汤未有披露具体原因。