【延期年金】早退保可保本兼避稅？小心政府出招堵漏洞

投保「合資格延期年金」(QDAP) 的市民，退稅額上限為每年6萬元（以17%邊際稅率計，每年最高可慳稅1.02萬元）。不過保險比較平台10Life發現，市面上有部分年金產品設計，若投保人於供款期完結後即退保，除了可取回本金，更可賺取扣稅優惠，衍生出不俗的回報，但此政策有可能成為避稅工具，失去準備退休的原意。

延期年金產品是指，投保人預先向保險公司供款，資金會隨時間滾存累積，留待年老退休時，保險公司再發放年金，為受保人「自製長糧」。一般而言，如果提早退保，投保人通常會「蝕本」。但政府現時的扣稅優惠，卻提供誘因令部分年金投保人提早退保。

10Life發現，市面有一款延期年金計劃屬每年供款的產品，供款期為5年，假設投保人每年保費6萬元，總保費合共30萬元。產品於第5年「回本」，屆時保證現金價值是$300,036，比起已繳總保費僅多出$36。由於投保人於供款期間每年最高可節省稅款$1.02萬元，以保費6萬元減去所節省稅款，得出的每年供款$4.98萬元計算，5年時間的保證內部回報率為5.9%。如受保人選擇繼續持有保單至終結，並定期獲得年金入息，保證內部回報率則為較低的5.1%。

雖然有「合資格延期年金」產品於5年供款期完結後即回本，再加上扣稅優勢，看似頗吸引，但市民不應「錯重點」，不要以提早退保賺扣稅作為目標，因為此避稅漏洞亦很明顯，如果當局修改稅務優惠政策以堵塞漏洞，賺扣稅的「如意算盤」就未必可以打得響，假如政府向供款期後即退保的人追討已發放的稅務優惠，5年時間的保證內部回報率將會跌至0%，如投保人選擇在更早的時間退保，保證內部回報率更會跌至負數。平台建議務必要考慮相關政策的潛在風險，消費者選擇延期年金時，要留意退休後長遠的回報，及派發年金的年期，是否符合自己退休生活規劃。


文章來源：10Life