星島日報

【創科廣場】中國創科及消費類公司成今年投資熱點

2021-03-10 11:10
風險投資在去年上半年因新冠肺炎疫情表現疲弱,下半年轉趨活躍。據畢馬威(KPMG) 2020年第四季「風投脈搏報告指出,風險投資在去年第四季繼續反彈,投資者聚焦中國市場。展望今年首季,國內風投的前景仍然強勁,健康和生物科技、教育科技及物流等熱門板塊料會繼續受追捧。

  專注投資本港初創企業的海闊天空創投(Beyond Ventures)的聯合創辦人及管理合夥人文立表示,去年初疫情在中國爆發時,業界較為緊張,擔心資金流、業務收縮、裁員等情況,惟下半年已全力出擊,投資速度沒有減慢。他續稱,海闊天空創投所投資的初創以SaaS平台服務、電子商貿及芯片業務為主,受疫情影響的比例較少。

聚焦消費類公司

  基金在去年投資了九個項目,預計總投資金額約一千五百萬美元,近九成為種子輪至A輪,餘下則是成長期項目。在行業方面,包括五個消費類別、兩個晶片及兩個以香港為目標市場項目。基金所涵蓋的消費類別範圍廣泛,包括電子產品及醫療科技。

  在多個行業中,他特別看好消費類別,其基金自2017年成立以來,亦以此類別的公司佔大多數。醫療科技是消費類別之一,他指出,生物科技公司在技術研發及臨牀試驗歷時多年,在過程中如能適時開發消費型醫療產品,會較受投資者青睞。

  Prenetics專門從事基因測試以預防疾病,去年香港疫情嚴峻時,公司把握商機,發展新冠肺炎檢測服務,目前已是本港社區檢測中心承辦商之一。他表示,Prenetics的投資回報比預期快,收入比預期多一倍。

  另一家生物科技公司獲基金投資的GenieBiome,十多年來研究微生物群的應用,以應對多種疾病,因應大眾關注如何提升免疫力,推出微生態免疫力食品,作為膳食補充劑。

  相反地,教育科技並非基金的追捧對象,他表示,香港的教育系統平台未必適合國內,在國內的發展規模有限,未必適合風險投資。基金旗下一個綫上教授電腦程式的項目,客戶以美國及澳洲為主。

中國創投前景樂觀

  他認為中國巿埸的投資潛力仍然優厚,國內的綫上交易已很成熟,加上消費巿埸大、供應鏈強,縱使或會受中美及中印緊張關係影響,仍然值得投資,不少海外投資者對中港創科市場的投資機會感興趣。

  他指出,第一期基金已接近完成項目投資,將進入收成期,預期回報率超過50%。今年四月會開展第二期融資,目標籌募一億美元及投資約七家初創,行業類別與第一期投資相類,並會放眼國內創科市場。

  此外,他透露今年約有三個投資項目會進行IPO,預計未來三至五年內被投公司將出現五至八家獨角獸。

  海闊天空創投基金自成立以來,投資了28個項目,當中24個項目是與香港相關的,較知名的有商湯科技、Prenetics及網購平台友和(Yoho)等。海闊天空創投是港府「創科創投基金」的活躍共同投資夥伴,現時佔該基金共同投資項目逾一半。

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