傳平保擬發換股債籌390億

據報中國平安（2318）擬跟隨阿里巴巴（9988）等中資科企發行換股債融資，正與投行進行初步談判，規模可能為20億至50億美元（約156億至390億港元），最快於今年進行，將是近期發換股債抽水潮中的唯一大型保險股。分析料，換股債若被行使，將攤薄每股收益，料其股價今日將受壓。平保發言人則回應稱「沒有這方面訊息」。
外電引述知情人士報道，平保發換股債，須獲中國監管部門開綠燈，有關計劃仍處於初步階段，最終仍有可能不發債。

據報平保集資額上限達50億美元，比肩阿里巴巴5月發債的集資額，而融資額下限20億美元亦與京東集團（9618）及聯想集團（992）相若。近月多間大型科網公司接連發可轉換債，上月美團（3690）亦傳出發債集資10億美元，但傾向發定期債券，以補充營運資金和償債。
專家：今日股價勢受壓

光大證券國際證券策略師伍禮賢指出，平保發換股債屬利淡消息，料該股今日股價將受壓，主要考慮到近期市場傳出發債融資的企業，股價普遍向下，而且若平保所發債券未來可能轉換成股份，將攤薄每股收益。他認為，平保近年核心業務已從疫情時期觸底回升，雖受對內房投資作壞帳撥備，而且投資市場不景氣影響，但對其現金流影響不大。
信達香港擬舉債集資78億

他估計平保發換股債融資，未必因其業績疲弱、資金短缺有關，相信有其他用途。他又指，是次傳聞發債上限50億美元，對平保相對較大，比早前阿里巴巴發行同類債券規模相當，惟阿里市值達1.4萬億元，而平保市值規模僅為阿里約6成。

此外，不良資產管理公司中國信達（1359）旗下信達香港及中國燃氣（384）昨日亦傳出發債融資。信達香港據報計劃發債集資10億美元（約78.1億港元），最快本周進行市場推介。中國燃氣則擬發行5年期熊貓債，規模5億至10億元人民幣，最快7月中旬發行。

換股債是指債券持有人，有權在指定期間，按約定的轉換價格或轉換比率，將債轉換成公司普通股，雖可減少發行人所需支付的利息費用，但若債券被轉換，股東的權益將被稀釋。