传平保拟发换股债筹390亿

据报中国平安（2318）拟跟随阿里巴巴（9988）等中资科企发行换股债融资，正与投行进行初步谈判，规模可能为20亿至50亿美元（约156亿至390亿港元），最快于今年进行，将是近期发换股债抽水潮中的唯一大型保险股。分析料，换股债若被行使，将摊薄每股收益，料其股价今日将受压。平保发言人则回应称「没有这方面讯息」。
外电引述知情人士报道，平保发换股债，须获中国监管部门开绿灯，有关计划仍处于初步阶段，最终仍有可能不发债。

据报平保集资额上限达50亿美元，比肩阿里巴巴5月发债的集资额，而融资额下限20亿美元亦与京东集团（9618）及联想集团（992）相若。近月多间大型科网公司接连发可转换债，上月美团（3690）亦传出发债集资10亿美元，但倾向发定期债券，以补充营运资金和偿债。
专家：今日股价势受压

光大证券国际证券策略师伍礼贤指出，平保发换股债属利淡消息，料该股今日股价将受压，主要考虑到近期市场传出发债融资的企业，股价普遍向下，而且若平保所发债券未来可能转换成股份，将摊薄每股收益。他认为，平保近年核心业务已从疫情时期触底回升，虽受对内房投资作坏帐拨备，而且投资市场不景气影响，但对其现金流影响不大。
信达香港拟举债集资78亿

他估计平保发换股债融资，未必因其业绩疲弱、资金短缺有关，相信有其他用途。他又指，是次传闻发债上限50亿美元，对平保相对较大，比早前阿里巴巴发行同类债券规模相当，惟阿里市值达1.4万亿元，而平保市值规模仅为阿里约6成。

此外，不良资产管理公司中国信达（1359）旗下信达香港及中国燃气（384）昨日亦传出发债融资。信达香港据报计划发债集资10亿美元（约78.1亿港元），最快本周进行市场推介。中国燃气则拟发行5年期熊猫债，规模5亿至10亿元人民币，最快7月中旬发行。

换股债是指债券持有人，有权在指定期间，按约定的转换价格或转换比率，将债转换成公司普通股，虽可减少发行人所需支付的利息费用，但若债券被转换，股东的权益将被稀释。