儲蓄保險最短一年 慎防回報少過定存

（星島日報報道）作為一種保守型的理財工具，儲蓄保險受到不少投資者的青睞，因其除了保障作用外，還具有幫助投保人強制儲蓄的作用。市面上有不少短期的儲蓄保險，年期需3年至5年，亦有8年期者。而近期，有公司推出1年期滿的保險計畫。此類短期儲蓄保險在回報和風險程度方面表現如何，投資者應如何揀選適合自己的理財產品？ 
恒生保險在今年初曾向1000名年齡18歲或以上的人士進行調查，結果得出在市場存在不確定性的背景下，超過6成受訪者傾向選擇短期儲蓄策略，以求在財務上更從容地應對突發事件。該公司亦於近期宣布，推出1年期的儲蓄人壽保險計畫，保證年回報最高為1.58%。
恒生1年期最高回報1.58%

據恒生銀行（011）網站，該「極蓄賞」人壽保險計畫（一年）由恒生保險公司承保，並非銀行現金存款計畫，或銀行儲蓄計畫，而是保單年期為1年的人壽保險。當1年保單期屆滿後，投保人可獲派保證現金價值。而回報率則在1.18%至1.58%不等，其中以港幣及美元投保，回報率為1.18%；人民幣投保之回報率則為1.58%。以港幣投保為例，「極蓄賞」人壽保險計畫有最低6萬元，最高18萬元的保費選擇。若以最高者為例，投保人單次繳納18萬元保費投保，期滿後可收到保證現金價值約為182124元。

縱觀市面上的短期保險計畫，多數期滿需3年至5年不等，相應的回報率也更高。比如立橋人壽的喜盈於「息」五年儲蓄守護保計畫，其5年保證內部回報率（IRR）為3.12%；富邦人壽的3年儲蓄易網上保險計畫之保證回報率則為2.38%。認可財務策劃師李澄幸分析，現時加息預期濃厚，較早前推出的1年期儲蓄保險目前的吸引力稍弱，畢竟部分銀行的定期存款利率顯著提高。而在恒生上述調查中，73%的受訪者亦指在選擇儲蓄工具時最主要考慮回報率。

若以年期短、回報穩定來看，其實市面上有不少類型的產品或可與短期儲蓄保險計畫比肩。比如早前香港政府發行的綠色零售債券，其最低息率為2.5厘，即按照最低入場門檻（買入一手綠色債券）1萬元為例，每年最低可以收到250元利息。不過，該債券年期則為3年。此外，李澄幸表示，以iBond為例，其認購有限度，若分發不夠，便只能在二手市場買入。相反，短期儲蓄保險的投保金額的選擇權則在消費者手中。
注意回報是否非保證

除此之外，李澄幸認為短期儲蓄保險亦有不少優點，比如投保人可以「鎖定」、或比較有信心獲取到指定的回報（於指定年期內，比如5年），期間沒有「再投資風險」。而上文提及之定期存款，到期後則需要再做新的定期，屆時利率水平如何將不得而知。 

另外，李澄幸提醒，部分銀行雖顯著提高定期存款的利率，但其優惠可能僅限指定客戶、資金，亦可能捆綁其他服務。

若消費者意欲購買短期儲蓄保險，李澄幸則建議應注意三點：首先其年期應和個人使用資金的需求一致；第二，注意其回報是來自保證或是非保證；第三則要注意提早退保是否會有收費。他續指，儲蓄保險的最壞情況是，退保金額將會低於已繳納的總保費，消費者有機會蝕本。