储蓄保险最短一年 慎防回报少过定存

（星岛日报报道）作为一种保守型的理财工具，储蓄保险受到不少投资者的青睐，因其除了保障作用外，还具有帮助投保人强制储蓄的作用。市面上有不少短期的储蓄保险，年期需3年至5年，亦有8年期者。而近期，有公司推出1年期满的保险计画。此类短期储蓄保险在回报和风险程度方面表现如何，投资者应如何拣选适合自己的理财产品？ 
恒生保险在今年初曾向1000名年龄18岁或以上的人士进行调查，结果得出在市场存在不确定性的背景下，超过6成受访者倾向选择短期储蓄策略，以求在财务上更从容地应对突发事件。该公司亦于近期宣布，推出1年期的储蓄人寿保险计画，保证年回报最高为1.58%。
恒生1年期最高回报1.58%

据恒生银行（011）网站，该「极蓄赏」人寿保险计画（一年）由恒生保险公司承保，并非银行现金存款计画，或银行储蓄计画，而是保单年期为1年的人寿保险。当1年保单期届满后，投保人可获派保证现金价值。而回报率则在1.18%至1.58%不等，其中以港币及美元投保，回报率为1.18%；人民币投保之回报率则为1.58%。以港币投保为例，「极蓄赏」人寿保险计画有最低6万元，最高18万元的保费选择。若以最高者为例，投保人单次缴纳18万元保费投保，期满后可收到保证现金价值约为182124元。

纵观市面上的短期保险计画，多数期满需3年至5年不等，相应的回报率也更高。比如立桥人寿的喜盈于「息」五年储蓄守护保计画，其5年保证内部回报率（IRR）为3.12%；富邦人寿的3年储蓄易网上保险计画之保证回报率则为2.38%。认可财务策划师李澄幸分析，现时加息预期浓厚，较早前推出的1年期储蓄保险目前的吸引力稍弱，毕竟部分银行的定期存款利率显著提高。而在恒生上述调查中，73%的受访者亦指在选择储蓄工具时最主要考虑回报率。

若以年期短、回报稳定来看，其实市面上有不少类型的产品或可与短期储蓄保险计画比肩。比如早前香港政府发行的绿色零售债券，其最低息率为2.5厘，即按照最低入场门槛（买入一手绿色债券）1万元为例，每年最低可以收到250元利息。不过，该债券年期则为3年。此外，李澄幸表示，以iBond为例，其认购有限度，若分发不够，便只能在二手市场买入。相反，短期储蓄保险的投保金额的选择权则在消费者手中。
注意回报是否非保证

除此之外，李澄幸认为短期储蓄保险亦有不少优点，比如投保人可以「锁定」、或比较有信心获取到指定的回报（于指定年期内，比如5年），期间没有「再投资风险」。而上文提及之定期存款，到期后则需要再做新的定期，届时利率水平如何将不得而知。 

另外，李澄幸提醒，部分银行虽显著提高定期存款的利率，但其优惠可能仅限指定客户、资金，亦可能捆绑其他服务。

若消费者意欲购买短期储蓄保险，李澄幸则建议应注意三点：首先其年期应和个人使用资金的需求一致；第二，注意其回报是来自保证或是非保证；第三则要注意提早退保是否会有收费。他续指，储蓄保险的最坏情况是，退保金额将会低于已缴纳的总保费，消费者有机会蚀本。