【27】銀娛入股永利渡假村獲看好 股價創52周新高

銀河娛樂（00027）股價創52周新高，高見72.25元，收71.7元，升2.87%，銀娛入股永利渡假村5%股權，獲大行看好，股價近日逆市向好。
永利澳門（01128）控股股東永利渡假村（Wynn Resorts）以每股175美元向銀河娛樂出售530萬股新股，相當其5%股份，涉及約9.275億元（約72.3億港元）。永利渡假村前主席史提芬永利（Steve Wynn）全數出售所持的公司股權。
摩根大通上調銀娛目標價一成至77元，維持「增持」評級，以反映全年業績以及近期需求趨勢，另外預期澳門銀河第三期將於2020年開始產生EBITDA利潤。
摩通將澳門今年博彩收入增長預測由原先的15%上調至增長16%，另外將銀娛2018至2020年盈利預測上調3%至5%，對銀娛EBITDA之預測較市場共識高約5%。
該行將銀娛購入永利渡假村4.9%股權反映在資產負債表內，予銀娛77元之目標價，相當於2019年企業價值對EBITDA 15.8倍。
里昂指銀娛雖以9.27億美元收購永利澳門母公司永利度假村4.9%股權，但銀行資産負債表強勁，容易消化有關財政影響，未來有機會進一步增持股份。
該行認為，銀娛及永利澳門在客戶基礎上有很多重疊，尤其是在貴賓廳的優勢，兩者合計在澳門貴賓廳市佔率45%，同時使銀娛有機會發展高端中場。維持銀娛「買入」評級，目標價由84.8元上調至85.8元。