【27】银娱入股永利渡假村获看好 股价创52周新高

银河娱乐（00027）股价创52周新高，高见72.25元，收71.7元，升2.87%，银娱入股永利渡假村5%股权，获大行看好，股价近日逆市向好。
永利澳门（01128）控股股东永利渡假村（Wynn Resorts）以每股175美元向银河娱乐出售530万股新股，相当其5%股份，涉及约9.275亿元（约72.3亿港元）。永利渡假村前主席史提芬永利（Steve Wynn）全数出售所持的公司股权。
摩根大通上调银娱目标价一成至77元，维持「增持」评级，以反映全年业绩以及近期需求趋势，另外预期澳门银河第三期将于2020年开始产生EBITDA利润。
摩通将澳门今年博彩收入增长预测由原先的15%上调至增长16%，另外将银娱2018至2020年盈利预测上调3%至5%，对银娱EBITDA之预测较市场共识高约5%。
该行将银娱购入永利渡假村4.9%股权反映在资产负债表内，予银娱77元之目标价，相当于2019年企业价值对EBITDA 15.8倍。
里昂指银娱虽以9.27亿美元收购永利澳门母公司永利度假村4.9%股权，但银行资産负债表强劲，容易消化有关财政影响，未来有机会进一步增持股份。
该行认为，银娱及永利澳门在客户基础上有很多重叠，尤其是在贵宾厅的优势，两者合计在澳门贵宾厅市占率45%，同时使银娱有机会发展高端中场。维持银娱「买入」评级，目标价由84.8元上调至85.8元。