保監局研削儲蓄保首年佣金 傳65%為限 冀明年中實施 業界反響大

中港客戶向來愛買分紅儲蓄保單，但不時出現銷售亂象，保監局為撥亂反正，正諮詢業界引入銷售分紅保單的監管措施，其中包括影響到全港約10萬名保險中介人利益的佣金結構改革等。消息透露，保監局建議將分紅儲蓄保單首年佣金比例以65%為限，一改目前狀似「無王管」而且可多達逾90%現象，並就新監管舉措建議設6至9個月過渡安排，最快明年中至第3季實施，業界對此反響甚大勢提反建議。

據報保監局建議將分紅儲蓄保單首年佣金比例以65%為限，一改目前狀似「無王管」而且可多達逾90%現象。

首年佣金偏高 或致「孤兒單」

分紅儲蓄保單是熱銷保險產品之一，有業內人士坦言，銷售這類保單狀似沒甚管控，中介人收取的佣金高度集中於首年，尤其保險經紀，首年可高達80%、90%或以上，而保險代理人一般最多介乎30%至40%，主要視乎不同保險公司政策、保單年期等。保單年期越長，首年佣金比例就越高。正由於首年佣金比例偏高，中介人未必有動力提供良好售後服務，甚或導致「孤兒單」出現；同時客戶首年供款亦近乎「白供」，令消費者無法得到最好保障。此外，不乏保險公司銷售分紅儲蓄保單時，吹噓預期回報有多高，但往往未必能實現得到。

有見及此，保監局銳意整頓分紅儲蓄保單的銷售亂象。市場人士直指，當局此舉更多是針對保險經紀，事關今年4月保監局與廉署首次採取聯合行動，拘捕1名經紀及1名轉介人，因調查發現涉案保險經紀公司向轉介人支付異常大額轉介費，藉此鼓勵轉介人誘使內地客戶，向本港保險公司購買長期保單。事件中，涉案保險經紀公司在收取佣金後，懷疑將部分保單的逾9成佣金支付予轉介人，惟轉介人並非持牌人士，即屬違規銷售，此事加速保監局加強監管銷售分紅儲蓄保單步伐。就銷售分紅儲蓄保單的佣金結構方面，據本報獲悉，保監局建議首年佣金比例以65%為上限，餘下35%佣金將於第2至第6年平均攤分，適用於分期繳費保單，如年繳、月繳，躉繳保單則不受此限。

另外，據報保監局亦建議就利益說明預期回報設立上限，並舉出美元及港元保單利率上限分別以6.5%及6%為例；又建議設分紅實現率比較平台。

業界反響大 籲增諮詢時間

在保監局提出的3項監管建議中，不同市場消息均指，業界對佣金結構改革的反響最大，並會提出反建議。其中一名消息人士稱，由於業界對削首年佣金比例有較強烈的不同意聲音，故需要較長時間諮詢討論，實施日期尚待敲定，預計設有6至9個月過渡期安排。

另有消息人士稱，保監局擬改革分紅保單的佣金結構，乃仿效新加坡，而新加坡首年佣金比例最多為55%，當局恐首年佣金若削至同一比例，業界或未必能承受，因此中間落墨，提出65%比例，又建議設至少6個月過渡安排，最快明年第2季尾至第3季尾落實新舉措。

消息人士指，其實有關建議主要針對保險經紀，惟殃及保險代理人。而業界除關注首年佣金比例設限外，對局方建議實施新舉措時間表亦有異議，因影響保險公司向代理人發放全年花紅的計算，業界冀爭取將實施時間表推遲至2025年底至2026年初。

空窗期恐亂象橫生 增佣金比例

保監局回覆本報表示，該局正就實行細節與業界密切商討，並將適時公布詳情。該局重申，保監局正就若干與銷售分紅保單有關的監管要求進行業界諮詢，當中包括檢討中介人的酬勞結構、研究為利益說明的紅利息率設立上限，以及建立一站式分紅實現率比較平台，以確保客戶獲得公平對待，並進一步加強對保單持有人的保障。

身兼行會成員的保險界立法會議員陳健波稱，保監局建議是參考內地和東南亞部分國家的監管做法，希望提升服務質素及保護消費者，但佣金分攤的改變，直接影響從業員收入，影響不少從業員生計，故現正協調當局和業界溝通，希望達成雙方都接受的方案。

在保監局尚未落實新監管措施這段空窗期，有業界人士相信會亂象橫生，並指已有保險經紀趁落閘前，進一步提高首年佣金比例。他又認為保險經紀或會因首年佣金比例大減而出現流動性問題，繼而加速保險經紀界整固。