環球加稅打亂移民部署移英港人轉靠人壽保避稅理財專家提醒非所有產品合資格

2024-11-29 06:00

英國公佈新一份預算案違背了工黨不加稅的選舉宣言，宣布加稅400億英鎊（約4,000億港元），引發國會官方網站發起聯署，要求提早大選，現時簽署速度急升至逾285萬名英國人簽署。事實上不止英國，近年多個西方國家政府面臨財政壓力，紛紛加稅，或削減現有稅務優惠。財稅政策朝令夕改，打亂移居海外人士的理財部署，有移居海外人士轉靠人壽保險「合法避稅」，不過有專家提醒，合資格保單經過稅務專家審視和認證，以確保符合當地稅例，並非所有人壽保單合資格，投保前應了解清楚。

英國財相李韻晴上月底公布上任後首份預算案，宣布加稅400億英鎊（約4,000億港元），並計劃增加針對除物業類的大部份資產增值稅（capital gains tax），其中低檔稅率會由10%增至18%，高所得者的高檔稅率則由20%增至24%。

明年廢除非定居者免稅待遇

不過，最影響移民人士的，是英國明年4月落實廢除「非定居者」待遇。目前在英國居住，但沒有申報英國為「永久居住地」的外國人，包括居英港人、外國富豪等，只須申報當地收入，毋須就海外收入報稅。取消「非定居者」待遇後，新移居英國的人士首4年仍毋須繳付海外收入稅款，但之後便要與所有英國居民看齊。

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英國財相李韻晴上月底公布上任後首份預算案，宣布加稅400億英鎊（約4,000億港元），違背工黨之前宣稱不加稅的選舉宣言。

日前有英國人在國會官方網站發起聯署，要求提早大選，目前已有逾285萬人英國人簽署。

工黨曾在競選時承諾不提高稅收，然而李韻晴公布會增加針對大部份資產的資產增值稅（capital gains tax），其中低檔稅率會由10%增至18%。

李韻晴同時公布，會調升針對逾21歲者的「最低生活工資」（National Living Wage），增加6.7%，至時薪12.21英鎊（約123港元）。

市場普遍認為，預算案反映工黨一直打算提高稅收，然而缺乏勇氣在大選前向英國公眾承認這一點，激發民眾不滿。

理財專家、同人金融集團高級經理陳鴻璣近年專注移民理財服務，他接受《星島頭條》訪問時坦言，廢除「非定居者」待遇對港人影響大，本來港人頭6年的海外收入，不用向英國報稅，他說改制後劃一只有頭4年時間毋須將收入匯入英國，第4年之後的海外收入不得不匯入英國，他不諱言打亂了一些客戶的財政部署。

人壽保險向來在全球很多地方是合法的「避稅工具」，陳鴻璣提到，港人在準備移居海外、離開香港前投保合資格的人壽保險，合法地減輕稅務負擔。以遺產稅為例，人壽保險只要指明了受益人，一般也不用經過遺產承辦程序，身故賠償會直接給受益人，不用繳稅。

一些保險公司會因應英國等國家的稅務條例設計產品。例如英國有「5% Rule」，在每個保單年度內，若保單持有人提取不超過保費的5%，將不必繳稅，或可選擇延後至退休後才繳稅，因屆時沒有工作收入，可更靈活運用免稅額。

凍結保單生效時稅務法例

另外，近年不少西方國家面臨財政壓力，紛紛加稅，或削減現有稅務優惠，例如加拿大今年6月已上調企業及富人的資本增值稅。採用人壽保險的另一好處，是可「凍結」簽單一刻的稅務法例。他解釋，人壽是根據合約法成立，即使該地區之後的稅務法例改變，也不受影響。

不過，他說坊間並不是所有人壽保險產品也合資格「合法避稅」，以符合英國「5% Rule」為例，這些保單要經過稅務專家審視和認證，投保前應了解清楚。

陳鴻璣說，近年不少亞洲富裕人士採用私募人壽保險。

200萬美元以上可成立PPLI

另一方面，若資產水平高達200萬美元（折合超過1550萬港元），陳鴻璣發現近年亞洲富裕人士往往採用私募人壽保險（PPLI，Private placement life insurance），他說這種產品，除了有人壽的避稅功能，亦有私募產品的靈活性，可因應客戶需要度身設計。

90年代誕生可實物交保費

他介紹，PPLI在上世紀90年代，由美國一群稅務律師研究出來，因私募基金等產品投資獲利豐厚，但因繳交稅款而蠶食回報，結果想出用人壽保險去包裝，「他們就研究那些條款，怎樣將兩件事合併在一起」，結果將私募基金等投資物放進去成為保險資產，成功達致節省稅款的效果。時至今日，除了股票、基金，物業、藝術品、遊艇等實物，以至加密貨幣也可用作繳交PPLI保費，成為PPLI的保險資產。

「有人做過比喻，就說這個叫做資產管理的瑞士軍刀，象徵其多功能。」包括避稅、高靈活性，甚至可隱藏身份。首先，由於PPLI本質上也是一份人壽保險，所以PPLI亦具備人壽保險的避稅特質。

靈活性方面，PPLI是私募基金結合人壽保險，可像私募基金般投資不同資產，保險公司甚至接受以實物作為保費。舉例投資者有1000萬美元價值的美股，可以將股票作為保費過戶給保險公司，毋須套現成現金。他續說PPLI私隱性高，「你那張單就是顯示cash value（現金價值）而已，如果有需要申報的話，裡面買了甚麼不需要披露，沒人知道你在買甚麼。」PPLI亦可在離岸地區的保險公司成立，同樣達到隱藏身份的功用。

門檻高限專業投資者

不過，他直言開立PPLI有一定門檻要求，由於PPLI牽涉私募基金概念，所以成立人的身份必須為專業投資者（資產組合多於港幣800萬)。同時，PPLI也不可以「walk-in」買，投資者一般要找獨立外部資產管理服務（External asset management，簡稱EAM)協助。他說，EAM會協助客戶接觸國際資產管理公司，他們批准客戶的PPLI保單申請後，客戶需要額外開立一個私人銀行戶口，並將資產存入這個銀行戶口。其後資產管理公司的投資經理商，會代為管理及進行投資，客戶可與投資經理商討投資方針，在百幕達等離岸中心開設PPLI，一般可有較大參與程度。

開立PPLI有一定門檻，須為專業投資者，資產組合多於港幣800萬。

不可直接參與投資決策

不過，陳鴻璣指出，「如果是美國那些地區的話，他就真的要你縮手，你不可以碰到那個（投資）選擇」，因客戶將資產放進PPLI後，在法律上，該資產的控制權已屬於保險公司，美國法例不允許客戶干預投資決定，只可以跟投資經理交代自己的投資理念及風險取態。以PPLI的資產是物業為例，若客戶直接指示投資經理沽出物業，「會被人視之為，直接操作資產，便會違反了一些規定。」