羅素指數修訂權重上限 7萬億美元股票基金料換馬

指數公司富時羅素 (FTSE Russell)公布，明年3月將對旗下美國增長及價值指數大幅修訂，限制大型成分股的權重，預計超過7萬億美元的股票基金將要「換馬」。

富時羅素表示，將對羅素風格指數（Russell US Style Indexes），包括一系列的增長股及價值股指數的成分股設置權重上限：任何一家公司市值，在指數中所佔比例將不會超過22.5%；而佔比4.5%或更大的公司，合計則不超過該指數的45%。

調整從明年3月21日收市後生效，並在每季和年度的檢討後進行。

應付大型科技股權重過高問題

富時羅素表示，該上限機制是在8月進行諮詢後，收到了普遍支持的意見。報道指，調整旨在回應市場對大型科技股在許多投資組合中佔比過高，以至於觸及監管限制的問題。兩個月前，另一指數公司標普道瓊斯指數公司亦進行了類似調整，以減輕大型公司的主導地位。

羅素風格指數被不少基金採納為投資基準，該指數涉及價值7.2萬億美元的股票資產，佔羅素所有指數關聯資產總額的68%。