新創建溢價14.5%獲提全購 新世界套218億 擬派特息每股1.59元

新世界（017）及新創建（659）聯合公布，周大福企業鄭氏家族向新創建提出全購，每股作價9.15元，較新創建停牌前溢價14.5%，相對每股資產淨值則折讓9.9%，鄭氏家族最高支付354.66億元。新世界預計是次視為出售新創建後，考慮派發特別息每股1.59元。

最高支付355億元

周大福企業提出，以每股9.15元向新創建股東提出收購股份及購股權，假設要約期間沒有購股權獲行使，最高價值為348.03億元；假設所有購股權獲行使，周大福企業需付出最多354.66億元。

倘取絕大多數股份 有權私有化

倘若是次新創建股東接納水平達到95%的門檻，以及無利益關係股份獲逾90%收購，周大福企業母企周大福控股，有權向餘下股東強制性收購新創建股份，並撤銷其上市地位。

是次全購要約，新世界須召開股東特別大會，以取得獨立股東批准。而新創建亦須取得保監管及百慕達金融管理局批准。

新世界及新創建聯合公布，大股東周大福提出有條件自願全面現金要約

周大福企業溢價14.5%收購尚未實益持有的新創建全部已發行股份

新世界預計出售新創建的所得款總額約217.82億元

鄭家純旗下周大福、新創建和新世界迎來大整合

周大福收購新創建後，申請撤回新創建上市地位，新世界擬派特別息1.59元

新世界料套218億元 分40億派特別息

新世界指出，目前持有新創建60.88%股份，預計是次出售後將不再持有新創建權益，所得款總額將約217.82億元，當中預計用於派付40億元的特別股息，即每股約1.59元，餘下資金將用於償還現有借款及一般營運資金。新世界又指，是次出售新創建將錄得未經審核綜合全面虧損約23.81億元。

是次全購的投放及收益方面，現時周大福企業持有新世界11.38億股或45.2%權益，將可從新世界提供的特別息中獲得近18.1億元，而倘若私有化新創建，該集團截至去年底，擁有現金及銀行結存約為176.9億元。不過單計收購新世界持有新創建的權益，周大福企業則已需付出約218億元。

新世界：負債率降5百分點 料提升市值

要約指出，就新世界而言，是次出售可即時強化其財務狀況，估計令其淨資產負債比率從47%降至42%，同時可強化新世界在物業發展、物業投資及物業相關業務與其他以顧客為中心的相關業務的戰略重心。要約又指，新世界市值較資產淨值折讓約75.7%，按同等比例計算，相等於持有新創建的價值約58.63億元，而是次要約價將可令有關持股市值大大提升159億元或2.72倍，為股東解鎖價值。

而就新創建而言，要約認為可提高財務靈活性，並對於全體新創建股東來說，是次要約價有吸引的退出溢價，並相信即使股東收到其他要約，其條款也不大可能優於目前要約的條款。另外對周大福企業而言，可透過增加權益，而成為新創建的直接控股股東。

新創建將調整股息政策 或額外派特息

是次全購後，周大福企業將對新創建業務營運、資產組合、股息政策等進行審閱，包括制定可持續及平衡的融資策略以改善股本結構，在有需要時額外派發特別股息，並積極改善新創建的業務及資產組合。

新創建業務無大改變

周大福企業打算在新創建要約結束後，新創建的管理層及僱員的持續僱傭不會有重大變化，新創建將繼續開展其現有業務，以及除日常業務過程以外的現有營運或業務，將不會有任何重大改變，包括新創建對任何固定資產的重新調配。