新创建溢价14.5%获提全购 新世界套218亿 拟派特息每股1.59元

新世界（017）及新创建（659）联合公布，周大福企业郑氏家族向新创建提出全购，每股作价9.15元，较新创建停牌前溢价14.5%，相对每股资产净值则折让9.9%，郑氏家族最高支付354.66亿元。新世界预计是次视为出售新创建后，考虑派发特别息每股1.59元。

最高支付355亿元

周大福企业提出，以每股9.15元向新创建股东提出收购股份及购股权，假设要约期间没有购股权获行使，最高价值为348.03亿元；假设所有购股权获行使，周大福企业需付出最多354.66亿元。

倘取绝大多数股份 有权私有化

倘若是次新创建股东接纳水平达到95%的门槛，以及无利益关系股份获逾90%收购，周大福企业母企周大福控股，有权向馀下股东强制性收购新创建股份，并撤销其上市地位。

是次全购要约，新世界须召开股东特别大会，以取得独立股东批准。而新创建亦须取得保监管及百慕达金融管理局批准。

新世界及新创建联合公布，大股东周大福提出有条件自愿全面现金要约

周大福企业溢价14.5%收购尚未实益持有的新创建全部已发行股份

新世界预计出售新创建的所得款总额约217.82亿元

郑家纯旗下周大福、新创建和新世界迎来大整合

周大福收购新创建后，申请撤回新创建上市地位，新世界拟派特别息1.59元

新世界料套218亿元 分40亿派特别息

新世界指出，目前持有新创建60.88%股份，预计是次出售后将不再持有新创建权益，所得款总额将约217.82亿元，当中预计用于派付40亿元的特别股息，即每股约1.59元，馀下资金将用于偿还现有借款及一般营运资金。新世界又指，是次出售新创建将录得未经审核综合全面亏损约23.81亿元。

是次全购的投放及收益方面，现时周大福企业持有新世界11.38亿股或45.2%权益，将可从新世界提供的特别息中获得近18.1亿元，而倘若私有化新创建，该集团截至去年底，拥有现金及银行结存约为176.9亿元。不过单计收购新世界持有新创建的权益，周大福企业则已需付出约218亿元。

新世界：负债率降5百分点 料提升市值

要约指出，就新世界而言，是次出售可即时强化其财务状况，估计令其净资产负债比率从47%降至42%，同时可强化新世界在物业发展、物业投资及物业相关业务与其他以顾客为中心的相关业务的战略重心。要约又指，新世界市值较资产净值折让约75.7%，按同等比例计算，相等于持有新创建的价值约58.63亿元，而是次要约价将可令有关持股市值大大提升159亿元或2.72倍，为股东解锁价值。

而就新创建而言，要约认为可提高财务灵活性，并对于全体新创建股东来说，是次要约价有吸引的退出溢价，并相信即使股东收到其他要约，其条款也不大可能优于目前要约的条款。另外对周大福企业而言，可透过增加权益，而成为新创建的直接控股股东。

新创建将调整股息政策 或额外派特息

是次全购后，周大福企业将对新创建业务营运、资产组合、股息政策等进行审阅，包括制定可持续及平衡的融资策略以改善股本结构，在有需要时额外派发特别股息，并积极改善新创建的业务及资产组合。

新创建业务无大改变

周大福企业打算在新创建要约结束后，新创建的管理层及雇员的持续雇佣不会有重大变化，新创建将继续开展其现有业务，以及除日常业务过程以外的现有营运或业务，将不会有任何重大改变，包括新创建对任何固定资产的重新调配。