中概股除牌│暗示中美審計監管談判有暗湧 美SEC主席：沒有妥協空間

美國證交會（SEC）將百度（9888）等5間中概股公司新增至預定除牌名單，SEC主席Gary Gensler更表明，只有完全遵守美國的審計檢查要求才能繼續在當地上市，淡化中美審計監管合作快達共識的憧憬，並再次觸發中概股退市憂慮。中國證監會回應指，中美已進行多輪會談，雙方會繼續溝通及有意願解決分歧。對於被SEC列入有退市風險清單的企業未來兩年會否真正退市，要取決於中美審計監管合作的進展與結果。

Gary Gensler表示，中美進行了深思熟慮、相互尊重和富有成效的對話，但不知道最終結果會是怎麼樣，指這將取決於中國當局，但坦言對中方來說可能是艱難的選擇。他又指，美方仍然堅定認為美國公眾公司會計監察委員會（PCAOB）的監察官有權全面參與審計，包括檢閱當地上市中概股的審計底稿，認為這些文件提供收入和支出細節，很少會包含敏感資訊，而美國法律令他幾乎沒有妥協的空間，且國會設定的2024年最後期限正在逼近，除非中國同意美方要求，否則只能將中概股除牌，直言「如果兩年後我們還在原地，許多中概股將被停牌。」

內地以國家機密為由，不容許審計工作底稿流出境外，亦拒絕讓PCAOB查閱。美國早前通過修訂《外國公司問責法》（HFCAA），訂明如果外國公司連續3年未能提交PCAO要求的審計報告，當局有權要求有關公司強制退市。早前有傳中國當局正討論的一項潛在方案，是允許企業最快今年讓美國當局查閱公司審計文件，但有權保留部份敏感資料，更指雙方即將達成共識。不過，Gary Gensler最新言論疑暗示這方案並不符合美國要求。

此外，SEC昨日依據HFCAA再將第3批中概股公司加入預定除牌名單，5間公司包括富途、百度、愛奇藝、凱信遠達醫藥（CASI Pharmaceuticals）及Nocera Inc.。上述公司可提交申辯證據的截止時間為4月20日。公司須證明不具備被除牌的條件，否則將被列入「確定除牌名單」。

至於首批被SEC列入預定除牌名單的5間中概股公司，已轉入確定名單（Conclusive list），包括百濟神州（6160）、再鼎醫藥（9688）、和黃醫藥（013）、百勝中國（9987）和盛美半導體。SEC早前估計，根據HFCAA，有273名註冊人可能於2020年的審查中被列入除牌名單。中概股退市陰霾未散，今日百度股價受壓，最低見過138.6元，收報141.5元，跌3.22%，而本港科網股普遍受壓，騰訊（700）及阿里巴巴（9988）齊跌1.6%。

和黃醫藥表示，上述更新目前對業務營運無影響，將繼續評估保持在美國上市的所有選項，包括在公司的國際業務對集團的貢獻超過中國業務時，評估在中國境外委聘審計師的好處。百度指，會繼續確保遵守中美相關法律法規，並在條件允許的情況下，保持公司在納斯達克市場及香港兩地掛牌。富途則指，正積極探索維持公司上市地位的方案。

立信德豪審計部董​​事總經理陳錦榮認為，雖然中美審計監管合作有進展，但是否能完全釋除美方的憂慮，而中方又是否能作大讓步，目前仍言之過早，加上當中涉及中美兩國的政治角力，不太看好能解決中概股除牌的危機。