融創提呈初步重組框架

（星島日報報道）千呼萬喚始出來，負債規模居次位的融創中國（1918），成為首家公布2021年業績的停牌內房，其同步向債權人小組提呈初步重組框架，當中包括通過債轉股降槓桿、債務展期等，惟目前雙方尚未就境外重組條款訂立正式協議。上年該房企錄得虧損382.6億元（人民幣，下同），按年縮窄約207.4%；剔除業務合併虧損後的核心淨虧損約為253億元，按年下降約183.6%。每股基本轉為虧損8.27元；不派息。
據融創透露，目前探討的初步重組框架主要內容包括四方面，分別為：將30億至40億美元（折合約233.5億至311.4億港元）的現有債務及若干股東借款，轉換為普通股或股權掛工具，使得債務規模降至穩健、可持續的水平；剩餘現有債務將兌換為新的以美元計價公開票據，期限為自重組生效之日起的2至8年；提供部分資產處置淨收益，擬作為償還新票據的額外資金來源；同時擬向及時支持重組方案的債權人提供同意費。

該房企指，過去數月，其一直與本金約91億美元（折合約709億港元）的優先票據及其他境外債務的部分持有人及其顧問進行建設性接洽。現有債務持有人已成立境外債權人小組，對公司的財務和經營狀況進行深入調研，並在制定重組框架、收窄各項經濟條款的分歧上取得有重大進展。在逾700億元的債務總額中，境外債權人小組所持有的規模佔比超過30%。
未訂立正式協議

融創公告顯示，其於今年6月底止錄得的有息負債金額，與去年年底相比無重大變動，其中未經審核的境外有息負債本金額約為110億美元，折合約856億港元，而其中有約37億美元或佔比34%境外債務的原始到期日為2022年底前。

2021年業績方面，該房企收入1983.9億元，按年下降約14%，連同合營及聯營公司實現合同銷售金額約為5973.6億元，按年增長約3.8%，位列行業第三；其中歸屬融創的權益銷售金額為3615.7億元。該房企稱現金餘額約為692億元，若包含其合營及聯營公司，則現金餘額約為1608億元；惟其2021年資產負債表上顯示，還有現金及現金等價物143.44億元。
去年虧損縮窄207%

融創指，前述現金絕大部分存放於項目層面的監管帳戶，為項目後續的正常運營、保交付工作提供較好的保障，同時受行業極端環境影響及對資產價值評估的審慎態度，其大幅計提各類減值約520億元，盈利指標受到直接影響。

雖然集團仍處於虧損狀態，惟融創表示，於未來7年左右，集團連同其合營及聯營公司的開發項目預期產生現金流總額約為3200億元，而該金額為償付項目層面債務後的現金流，且未考慮酒店、商業、樂園等持有物業變現的資金流入；截至2021年12月31日，該等資產的帳面價值約為1300億元。