蘋果進軍「先買後付」 小公司勢成炮灰

智能手機市場逐漸飽和，像蘋果這類手機巨擘，亦要不斷開拓新業務，包括日前在全球開發者大會公布，稍後推出的操作系統iOS 16，將為Apple Pay增設「先買後付」（Buy Now， Pay Later，BNPL）、名為Apple Pay Later的分期付款功能。BNPL商機無限，吸引蘋果這類大公司入場，當初開發BNPL的幾家小型科技公司，勢將慘成「炮灰」。
蘋果指出，使用Apple Pay Later服務的用戶可以將Apple Pay帳單等分為4期分期付款，並在六周內繳清，毋須支付利息。Apple Pay Later，將由蘋果旗下全資子公司 Apple Financing 提供該服務所需的國家貸款許可，並負責監管信用審查，做出核發貸款的決定。至於如何判斷購買者的信用，蘋果表示打算軟性調閱客戶信用等資料，例如客戶在蘋果實體店和上商城的購買與付款紀錄。這意味着蘋果將迎戰擁有類似服務的Affirm、Afterpay、Klarna等金融服務公司。

Affirm、Afterpay、Klarna是全球「先買後付」市場的幾個主要競爭者。其中，來自瑞典的初創企業Klarna，被視為「先買後付」模式的開創者；由Paypal共同創始人創辦的Affirm，主要面對北美消費者；僅用三年時間上市的Afterpay，去年被Twitter創始人斥290億美元巨資買入。此外，Paypal本身亦在2020年底推出「Pay in 4」服務，使用此服務的消費者可零利息分期付款購買商品。
Affirm今年來累跌80%

相比傳統信用卡，「先買後付」企業設置的用戶門檻較低，一般免收或在一定期限內免收利息，逾期罰款亦相對低。「先買後付」以簡便的分期付款模式在疫下迅速興起。2020年的感恩節期間，Affirm、Afterpay、Klarna的綜合下載量創下新紀錄，較前一年大漲一倍。Adobe的分析表明，這類平台使用量在2021年的首兩個月上漲了215%以上。美銀則預估，「先買後付」市場到2025年會增長10至15倍，將處理6500億至一萬億美元的交易。

不過，隨着疫情紅利逐漸縮水、全球通貨膨脹和利率上漲以及各國監管的加強，「先買後付」企業亦開始陷入瓶頸，蘋果進場或會進一步擠壓市場。蘋果宣布消息後，截至本月9日，Affirm的股價已下跌17%，其股價今年已累計下跌超過80%；Klarna則在上個月宣布裁減10%的員工；Afterpay的市值也從去年2月時的高峰值減少了一半以上。
提升對iPhone依賴程度

雖然同樣面對通脹和經濟不確定性帶來的挑戰，但Apple Pay Later仍有明顯的獨有優勢，包括其龐大的用戶基礎。全美約有65%的商戶可使用Apple Pay，而商家不需要加裝額外設備，就可以直接讓顧客使用Apple Pay Later服務。

有分析認為，Apple推出 Apple Pay Later的主要目的是為提升蘋果用家對iPhone的依賴程度。因為蘋果通過Apple Pay所賺取的利潤微乎其微。亦有意見指出，Apple Pay Later仍是以Apple Pay為基礎，必須綁定信用卡，其背後仍是透過Mastercard的網絡，沒有信用卡的客群，無法使用這項服務，跟其他「先買後付」並不完全一樣。另一個爭議點是，金融服務需要配合各國法律法規，蘋果並沒有表明何時會得到許可，將此服務推廣至其他海外巿場。