快手路演傳下周招股 籌390億4696元入埸

(星島日報報道)內地短視頻平台快手啟動路演，料最快下周招股，二月首周掛牌。快手據報擬發行4.16億股，招股上限價約93港元計，每手50股入場費4696元，集資逾50億美元，有望成百威亞太（1876）後，最大單IPO，傳估值逼近千億美元。證券商紛摩拳擦掌，為快手預留近900億元孖展額。有分析快手有機會吸引逾百萬人認購，並取代醫渡科技（2158）成認購人數及凍資王。

抖音有力競爭者快手即將登陸港交所，該股上周通過港交所聆訊，消息人士透露，將在昨日起至22日進行分析師路演，以評估投資者需求。而公司的確切估值將在本周預定召開的會議後決定。另投資者最早可於下周二（26日）開始認購股份，該股將於2月5日掛牌。快手對消息不予置評。

港媒引述市場消息指，快手計畫發售4.15億股，公開發售部分僅佔全球發售部分2.5%，回撥機制後最高升至7%，一手（50股）入場費約4696元。擬集資50億美元（約390億港元），是百威亞太2019年9月上市集資57.5億美元後，一年多以來最大宗的IPO。有分析認為，該股很大機會打破逾117萬人申請認購的醫渡科技剛創下認購人數及凍資王紀錄，預期認購相當火爆。

快手作為短視頻第一股受盡市場追捧，其估值亦眾說紛紜。早前有承銷商透露，快手目標估值為500億美元（約3900億港元）。惟現時看來估值有上漲的態勢，路透引述消息指，快手估值為600億美元（約4680億港元）；保薦人之一的大摩估計，市值介乎700億美元（約5460億港元）至970億美元（約7566億港元）之間。

同時，更有內媒引述消息稱，IPO牽頭行給予快手的估值，介乎658億美元至987億美元（約5132億港元至7698億港元）。2022年的市盈率介乎30倍至46倍。

快手來勢洶洶，本港各大證券商已提早備戰，為其留足孖展。本報統計五家券商，他們已為快手預留孖展額達870億元。耀才行政總裁許繹彬指，將維持最高95%孖展比例，已預留500億元孖展額。大華繼顯及信誠分別預留200億元及150億元孖展；時富及致富各10億元，時富補充，將視情況再加碼，並已有客戶預訂8億元孖展。另富途、華盛、uSmart暫未有數據。