中國通號科創板上市 發行18億股籌105億

(星島日報報道)鐵路軌道交通控制系統解決方案提供商——中國通號（3969）將發行A股並在內地科創板上市。該公司新股將於本月10日認購，招股定價區間及上市日期仍待確定。中國通號料將成為科創板首家「A+H」股上市央企。內地證券業內人士指，中國通號招股在即，並不意味科創板開板時間加快。預計會待首批8至10家企業完成招股後，會同時掛牌上市，製造聲勢。

業內最關注的是科創板企業的估值水平，有分析指，中國通號「臨門一腳」才縮減招股規模，就是希望提高估值，其估值對其它擬轉戰科創板的港股亦有示範作用。另外，科創板首天沒有漲跌停板限制，同時採取「Ｔ＋１」交易，即無法炒「即日鮮」，亦加大投資風險。

據最新招股書披露，中國通號擬公開發行股數18億股，不超過發行完成後總股本17%。較早前公布公開發行規模縮減，但仍是科創板「巨無霸」。中金為新股發行的主承銷商，聯席主承銷包括高盛高華、中信證券、中銀國際、摩根士丹利華鑫及天風證券。早前，中國通號的預招股書披露，擬發行不超過21.97億股，相當於完成後總股20%。

中國通號在6月21日過會，在6月26日才在上交所提交IPO註冊申請。旋即於6月27日，獲中證監同意其註冊，僅用1天時間就拿到了註冊申請結果，「闖關」速度飛快，成為科創板第六家獲得註冊申請通過的企業。中國通號擬集資105億元（人民幣，下同），上市後預計市值超逾500億元，集資主要用於先進及智能技術研發項目、先進及智能製造基地項目、信息化建設項目及補充流動資金。

在擬登陸科創板之前，中國通號於2015年8月在港交所主板掛牌上市。財務數據顯示，中國通號2016年至2018年的三年間，分別錄得營業收入298億元、346億元和400億元；實現凈利潤32億元、34億元和37億元。中國通號控股股東為中國鐵路通信信號集團有限公司，為國資委管理的央企。截至6月28日，科創板過會企業共有29家，其中有6家企業已獲得證監會批准註冊申請，仍有17家處於提交註冊申請階段。