中煙爆冷超購43倍 孖展認購額錄35億

(星島日報報道)新股市場出現久違的熱鬧場面，5隻新股同時在招股。未有「大張旗鼓」開記者會的中煙國際（6055）今天截止招股，昨日孖展截止前半天突然火爆，單是輝立證券就錄得26億元孖展額，計及其他4間證券商的孖展及認購額，合共已錄得35.02億元，以公開招股部分最多集資8149.6萬元計，已超購近43倍，而周三時，根據市場統計的數據，該股的孖展錄得超購僅逾1倍。

輝立證券企業融資經理陳英傑接受本報查詢時指出，不知悉中煙國際的孖展額為何突然「抽高」。有證券界人士就猜測，輝立證券有比較多基金大戶客，可能是「有人收到消息，所以圍飛」。信誠證券聯席董事張智威則表示，該股孖展認購未超過100倍，情況並不算特別火爆。

根據中煙國際招股書披露的回撥機制，若公開發售部分超購少於15倍，聯席全球協調人可酌情決定（但並無義務）將公開發售部分的股份最多增至20%（超額配售權獲行使前），且以下限定價，即每股3.88元；若超購100倍以上，則可增至50%。

其他招股中的新股，綜合5間證券商的孖展及認購額，太興集團（6811）錄得3659.1萬元認購，約為公開認購集資最多9500萬元的38.5%；嘉濤控股（2189）錄得460萬元認購、中國東方教育（667）錄得133.4萬元、中船租賃（3877）錄得114萬元，均未足額。

此外，今天開始招股的內地製藥公司翰森製藥（3692）同樣未有召開記者會。根據招股書，該股作價介乎每股13.06元至14.26元，最多集資約78.61億元，每手2000股，入場費高達28807.4元，超越去年底招股的君實生物（1877）（入場費20585元）及1997年上市的北京控股（392）（入場費25211.52元），成為史上入場費最貴的新股。

該股的基石投資者星光熠熠，合共認購3.44億美元（約26.83億港元）股份；其中新加坡政府投資公司（GIC）將認購7000萬美元（約5.5億港元），博裕資本認購6000萬美元（約4.7億港元），基石投資者還包括匯橋資本、奧博資本（OrbiMed）、Prime Capital、高瓴資本、Cormorant AM、維梧基金及上海醫藥。