(星島日報報道)俗稱懶人基金的預設投資策略(DIS)自去年4月推出,積金局總結DIS一周年表現,截至今年3月核心累積基金的回報介乎7.2%至16%,平均回報9.18%,略遜參考投資組合9.33%的回報表現。

  就積金局研究容許僱員提取強積金作首置首期,積金局機構事務總監鄭恩賜重申,鑑於樓市過熱,為免火上加油,故暫已擱置有關研究。

  現時強積金的平均基金開支比率為1.54%,他料比率將持續下降,今年稍後時間將檢視DIS表現、收費等情況,為3年內作檢討的承諾作準備。若市場減收費情況欠理想,積金局或會調低DIS收費上限。積金局以1%作為長遠的開支比率目標。

  鄭恩賜表示,今年首季新增的43.47萬個強積金帳戶中,投資DIS的帳戶佔四分一。DIS旗下的65歲後基金的一周年回報則介乎1.8%至5.2%,平均回報3.72%,略勝參考投資組合3.63%的回報。鄭恩賜指出,期內沒有核心累積基金及65歲後基金的回報差過參考投資組合2.5個百分點,回報高於參考投資組合2.5個百分點的核心累積基金則有一個。

  期內大部分核心累積基金均跑輸參考投資組合的9.33%回報,他解釋由於DIS去年4月才推出,投入的資金需時到位,以致未能享受去年中的股市大升。若是截至4月的表現,超過一半的核心累積基金表現優於同期的參考投資組合。

  由DIS推出至今年4月期間,核心累積基金的回報介乎2.93%至13.35%,參考投資組合的回報則為8.48%。

  鄭恩賜表示,今年首季新增強積金帳戶中,投資DIS的帳戶佔約25%,即10.73萬個,相信與部分打工仔認同DIS低收費投資策略有關。季內新增的DIS帳戶中,約70%計畫成員是主動選擇主動投資DIS,餘下約30%是被動跌落DIS帳戶。參考外國的經驗,他相信不久將來,香港也可能會有一半強積金計畫成員參與DIS投資。

  截至今年3月底,全港共有約148.2萬個強積金帳戶,投資於DIS及旗下的核心累積基金或65歲後基金,佔強積金帳戶總數約16%,涉及金額約250億元,以金額計佔3%。

  在整體DIS帳戶中,有57%是主動投資DIS或旗下兩隻基金,餘下43%則屬被動投資DIS。從年齡分布,截至2017年底有57%投資DIS的打工仔是40歲以下。DIS面世後,截至4月已有93個基金減費,佔比約20%,最高減幅近55%,未來將續有強積金受託人減收費。