(星島日報報道)本年度「集資王」阿里巴巴(9988)昨日終公布發售價,以每股176元定價,較其美股市場的價值有近3%的輕微折讓。其公開發售部分將於昨日中午截止招股,據消息人士向本報透露,阿里巴巴是次公開發售超購逾40倍,以此計算,公開發售部分凍結資金超過963.5億元,較上月招股的中手游(302)凍資逾716億元更多,成為新一任「凍資王」。

  以每股定價176元計算,是次阿里巴巴合共發行5億股股份,集資額為880億元,而因公開發售部分超購逾40倍,觸發回撥機制,公開發售部分的股份佔比將有2.5%提升至10%。另外,在超額配股權悉數行使的情況下,阿里可額外發行最多7500萬股股份,集資額最高達1012億元。

  阿里巴巴昨日公布,根據該公司於紐交所上市的每一份美國存託股代表8股股份的比率,通過「一拆八」拆細股份,其在確定發售價時,已綜合考慮19日阿里巴巴的美股收市價等因素。

  以美股收市價185.25美元(折合約1450港元)計算,每股港股價值約181.23港元,現時發售價為176元,折讓率大概為2.88%。據悉,阿里巴巴是次定價指導價折讓介乎2.8%至2.9%,為投資者留下「水位」,散戶投資者與機構投資者定價一致。

  港交所(388)亦在同日宣布,會在下周二(11月26日),即阿里巴巴掛牌日,同期推出股票期權、期貨合約等衍生產品等多項產品供投資者選擇,而同一日阿里的股份亦將納入認可賣空的指定證券名單。另外,根據交易所網站顯示,目前合共有17隻阿里巴巴相關窩輪會在下周二上市,行使價介乎162至238.88元,全部均為「CALL輪」。

  法興證券上市產品銷售部副總裁蔡秀虹預期,阿里巴巴第一日窩輪認購反應不錯,因無論是資金流或市場熱衷度,都可看出大家對阿里巴巴都有很大需求。另外,她提醒投資者認購時首先要注意比較窩輪之間的引申波幅,而行使價方面,首日可以考慮選取行使價在股價上下波動10%的窩輪,而因新上市認購證最短要有半年期,因此投資者承擔風險不算太高。

  瑞通上市產品銷售部主管翁世權表示,是次阿里招股整體反應理想,亦見到投資者在窩輪方面有需求,預期窩輪與股票同步上市時,投資者亦會購買,不過未必集中在第一日入手,因投資者普遍懂得如何選擇入市位,若果到時股價升幅強勁,投資者或會等一等再入手。另外,他又指,今次只得「CALL輪」,留意到本港市場開始多了投資者留意有效期偏長的窩輪,因為相對槓桿較低,但風險亦較低,散戶可用低價錢參與投資阿里巴巴,相信該類窩輪有一定市場。

  另外,據外媒引述恒生指數公司表示,阿里巴巴短期內將無法納入恒指成分股,因其不符合恒指成分股中,公司需為同股同權架構,以及第一上市地點為香港的要求。