MPF上月表现「东升西降」中港股票基金升近6% 美股基金成最差类别

2024-05-06 12:01

积金研究机构积金评级公布，4月份强积金投资轻微亏损0.24%或约28.5亿元，即475万名强积金成员平均亏损约600元；不过，自年初至今投资收益有约257亿元，即每位打工仔可赚约5,400元。

中港股票基金登回报榜首位

值得留意的是，中港股票基金4月录约5.89%的回报率，跑赢美股基金，亦是自2022年12月以来中港股票基金跑赢美股基金的最佳单月表现。同时，中港股票基金亦荣登强积金资产类别投资回报榜首位，是连续第3个单月正回报。相反，美股基金成为4月份表现最差的资产类别，录得4.07%亏损。

积金评级4月份强积金表现调查

表一：按资产类别划分，「积金评级指数」截至 2024 年 4 月 30 日的回报表现

表二：2024 年 4 月表现最佳的 10 只强积金成分基金

表三：2024 年首 4 个月表现最佳的 10 只强积金成分基金

表四：2024 年 4 月表现最差的 10 只强积金成分基金

表五：2024 年首 4 个月表现最差的 10 只强积金成分基金

GUM：4月人均蚀572元今年至今仍赚逾5400元

另一家研究机构GUM亦公布，4月份「GUM强积金综合指数」下跌0.2%，报230.5点，强积金成员人均亏蚀572元，今年至今合计仍赚5,449元。

GUM各类指数中，「GUM强积金股票基金指数」升0.6%，报304.8点；「GUM强积金混合资产基金指数」跌1.3%，报233.5点；「GUM强积金固定收益基金指数」较上月跌0.1%，报125.8点。

GUM公布，4月份强积金成员人均亏蚀572元，今年至今合计仍赚5,449元。

4月中港股票基金出现明显反弹，令今年至今计转亏为盈。

混合资产基金均出现下跌，主要受债券市场影响。

美联储局料9月才开始减息，而且很有机会只减一次，导致债券基金表现受压，其中「环球债券基金」4月份下跌了2.5%，表现最差。

中港股票基金今年转赚

4月中港股票基金出现明显反弹，「香港股票基金（追踪指数）」及「香港股票基金」表现最佳，分别升7.1%及6.4%，全年计转亏为盈，上升3.2%及2.9%。而「美国股票基金」及「其他股票基金」则出现调整，分别下跌4.1%及4.0%。而虽然不少股票基金4月有所调整，但是全年计整体股票基金均录得正回报。

积金评级吁多元化投资勿捕捉市况

积金评级主席丛川普（Francis Chung）表示，美股基金不仅是4月份表现最差的强积金资产类别，中港股票基金也跑赢美股基金约9.95%，而且这种情况发生在强积金成员向美股基金注入创纪录的92亿元后，突显捕捉市场时机的困难和高风险。因此，强积金成员应专注于多元化和长线投资，而不是捕捉市场时机。

展望方面，通胀和利率前景仍然是关键，但情况不太稳定。可以肯定的是，市场会奖励那些能实现稳健盈利增长的公司。积金评级继续强调，持续选择正确投资是多么困难，而积金局推出的低收费预设投资策略基金属多元化投资，同时继续是积金评级2024年的首选投资方式。

另一方面，计入强积金供款后，4月底强积金总资产估算约1.18万亿元，较上月底升约11.5亿元，今年至今则累增约435亿元；即相当于强积金成员平均账户结馀有约24.91万元，较上月底升约240元，今年至今累增约9,200元。

GUM陈锐隆：料5月美股业绩期波动将扩大

GUM常务董事陈锐隆就指出，这次港股反弹主要是受惠于内地推出的五项惠港措施，措施优化了沪港通机制，吸引了内地投资者来港投资；相反全球市场在4月出现了回调，主要受伊朗和以色列战事影响。他指，联储局减息预期再次下降，目前预计今年只会减息1次，相信随著5月份美国踏入业绩期，股市波动将会扩大，投资者应谨慎并密切关注市场动态。

GUM策略及投资分析师云天辉亦指，虽然美国及日本股票基金出现调整，但整体形势仍然看好；而中港市场反弹强劲，使得中港股票基金的亏损转为盈利。他又称，由于市场普遍预计联储局在9月才会开始减息，因此「保守基金」仍然能够受益于高息环境，成为保守投资者的稳健选择。