MPF上月表現「東升西降」中港股票基金升近6% 美股基金成最差類別

2024-05-06 12:01

積金研究機構積金評級公佈，4月份強積金投資輕微虧損0.24%或約28.5億元，即475萬名強積金成員平均虧損約600元；不過，自年初至今投資收益有約257億元，即每位打工仔可賺約5,400元。

中港股票基金登回報榜首位

值得留意的是，中港股票基金4月錄約5.89%的回報率，跑贏美股基金，亦是自2022年12月以來中港股票基金跑贏美股基金的最佳單月表現。同時，中港股票基金亦榮登強積金資產類別投資回報榜首位，是連續第3個單月正回報。相反，美股基金成為4月份表現最差的資產類別，錄得4.07%虧損。

積金評級4月份強積金表現調查

表一：按資產類別劃分，「積金評級指數」截至 2024 年 4 月 30 日的回報表現

表二：2024 年 4 月表現最佳的 10 隻強積金成分基金

表三：2024 年首 4 個月表現最佳的 10 隻強積金成分基金

表四：2024 年 4 月表現最差的 10 隻強積金成分基金

表五：2024 年首 4 個月表現最差的 10 隻強積金成分基金

GUM：4月人均蝕572元今年至今仍賺逾5400元

另一家研究機構GUM亦公布，4月份「GUM強積金綜合指數」下跌0.2%，報230.5點，強積金成員人均虧蝕572元，今年至今合計仍賺5,449元。

GUM各類指數中，「GUM強積金股票基金指數」升0.6%，報304.8點；「GUM強積金混合資產基金指數」跌1.3%，報233.5點；「GUM強積金固定收益基金指數」較上月跌0.1%，報125.8點。

GUM公布，4月份強積金成員人均虧蝕572元，今年至今合計仍賺5,449元。

4月中港股票基金出現明顯反彈，令今年至今計轉虧為盈。

混合資產基金均出現下跌，主要受債券市場影響。

美聯儲局料9月才開始減息，而且很有機會只減一次，導致債券基金表現受壓，其中「環球債券基金」4月份下跌了2.5%，表現最差。

中港股票基金今年轉賺

4月中港股票基金出現明顯反彈，「香港股票基金（追蹤指數）」及「香港股票基金」表現最佳，分別升7.1%及6.4%，全年計轉虧為盈，上升3.2%及2.9%。而「美國股票基金」及「其他股票基金」則出現調整，分別下跌4.1%及4.0%。而雖然不少股票基金4月有所調整，但是全年計整體股票基金均錄得正回報。

積金評級籲多元化投資勿捕捉市況

積金評級主席叢川普（Francis Chung）表示，美股基金不僅是4月份表現最差的強積金資產類別，中港股票基金也跑贏美股基金約9.95%，而且這種情况發生在強積金成員向美股基金注入創紀錄的92億元後，突顯捕捉市場時機的困難和高風險。因此，強積金成員應專注於多元化和長線投資，而不是捕捉市場時機。

展望方面，通脹和利率前景仍然是關鍵，但情況不太穩定。可以肯定的是，市場會獎勵那些能實現穩健盈利增長的公司。積金評級繼續強調，持續選擇正確投資是多麼困難，而積金局推出的低收費預設投資策略基金屬多元化投資，同時繼續是積金評級2024年的首選投資方式。

另一方面，計入強積金供款後，4月底強積金總資產估算約1.18萬億元，較上月底升約11.5億元，今年至今則累增約435億元；即相當於強積金成員平均賬戶結餘有約24.91萬元，較上月底升約240元，今年至今累增約9,200元。

GUM陳銳隆：料5月美股業績期波動將擴大

GUM常務董事陳銳隆就指出，這次港股反彈主要是受惠於內地推出的五項惠港措施，措施優化了滬港通機制，吸引了內地投資者來港投資；相反全球市場在4月出現了回調，主要受伊朗和以色列戰事影響。他指，聯儲局減息預期再次下降，目前預計今年只會減息1次，相信隨著5月份美國踏入業績期，股市波動將會擴大，投資者應謹慎並密切關注市場動態。

GUM策略及投資分析師雲天輝亦指，雖然美國及日本股票基金出現調整，但整體形勢仍然看好；而中港市場反彈強勁，使得中港股票基金的虧損轉為盈利。他又稱，由於市場普遍預計聯儲局在9月才會開始減息，因此「保守基金」仍然能夠受益於高息環境，成為保守投資者的穩健選擇。