美銀美林看好中銀仍叫買

中銀香港(2388)第三季經營盈利按季跌4%，股價受壓最低見29.2元，創20個月低，收挫6.95%報29.45元，為跌幅最大恒指成分股。不過，大行仍看好前景，美銀美林認為中銀估值吸引，增長穩健，維持買入評級。美林指出，中銀的經調整淨息差持續上升，按季升8基點至1.69%：支儲存比率為57.8%，較中期水平略有提升；首9 個月貸款增長8.2%，按季增長0.8%，優於市場表現；不良貸款較中期下降3個基點，不良貸款率僅為0.19%：雖然宏觀環境變化令市場憂慮，但相對率恆生(011)2.1倍的市帳率，中銀香港1.2倍的市帳率非常具吸引力，維持對中銀香港的買入評級。