騰訊(00700)分拆閱文集團(00772)今日開始在本港上市路演,投推吸引逾250個投資者,會場共設有16張台,座無虛席,不少因為座位已滿而需全程站立旁聽,場面氣勢與眾安(06060)不相伯仲。
保薦人大摩認為,閱文定價合理,對於外界稱入場費過高並不認同,閱文為具備潛力的公司,有信心公開發售能夠吸納足夠認購,不會引入基石投資者。
不過,與會的投資者表示,閱文入場費偏貴,估值大概40倍,略高於騰訊(00700),但仍屬於合理範圍。他認為,從基本面來看,閱文比眾安更值得投資,其業務相對能見度較高,業績也已扭虧,主要成本來自編輯等,較為穩定容易控制,未來盈利料將能保持增長,主要風險相信為作家知名度的預測。
市場人士指出,閱文背靠騰訊,加上另一隻新經濟股眾安招股反應熱烈,相信公司對今次招股信心十足,認為無需依靠基石投資者。
閱文現時是內地最大網上文學平台。公司計劃發售約1.514億股股份,招股價範圍每股48元至55元,當中90%新股,其餘是舊股,國際配售與公開發售比例90%及10%。集資約72.7億至83.3億元,超過市場預期。未計超額配售權額外發行的股份,閱文上市後市值435億至490億元。股份每手買賣單位200股,最低認購金額11000元。
閱文預計本月底定價,下月8日在聯交所掛牌上市。
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