按證公司終身年金不與通脹掛鈎 難以對沖風險

按揭證券公司計劃明年中推出終身年金計劃，年金回報不與通脹掛鈎，按證公司總裁李令翔於金管局《匯思》中表示，由於按證公司研究後，發現在本港設計財務上可行而與通脹掛勾年金相當困難，因市場上缺乏對沖通脹風險的投資工具。由於按揭證券公司向來重視風險管理，設計年金時亦會堅守有關原則。 有指巿面上目前已有延後式年金計劃，即投保人年輕時已可投保，保費亦較低。李令翔指，市場上之延後支付產品主要是依靠早投入、長年期供款之投資收益，以支付往後多年每月發放的年金。而按揭證券公司的年金計劃則是投保人一投保就即月開始收取年金直至終老，有關「即享終身」的安排在市場上比較罕見，尤其是針對有現金儲蓄、不想自行投資，又想即時有每月穩定收入的人士，給予其多一個財務選擇。市民應根據自己的情況和要求決定哪種產品較為合適。 李令翔並指，長者退休財務安排有不同選擇，惟不同種類的投資有不同回報和風險，「回報高、風險高」。他指終身年金計劃為低風險選擇，回報穩定及無需承受資產價格變化的風險和管理資產的壓力，比較適合「穩陣」的長者。他建議長者先清楚了解各種投資選項的風險和條款，看看是否符合自己的理財需要，做好退休規劃。（nc）