A股假後行情惹激辯任澤平暗示升停板林園籲股民勇敢但斌稱不見6124非牛市！

2024-10-07 18:03

A股相隔7天國慶假期後，終於在本周二（8日）迎來10月首個開盤日，加上內地預告發改委於當日上午10時舉行新聞發佈會，更令股民有所期待。不少券商及名人亦相當看好A股假期後表現，其中內地經濟學家任澤平預計「A股開盤即收盤，可以早早下班」，即暗示開市後將升停板；私募大佬林園就認為真正牛市還沒開始；中信證券則指行情將迎來大拐點。不過，百億私募東方港灣董事長但斌對於股市升勢卻相對悲觀，發文指「這樣的暴漲，必有暴跌，這次如果再被套住，該動員的力量都動員了，解套將遙遙無期」。

印度資金流向中國市場

值得留意的是，恒指10月份已累升1,966點或9.3%，因此早已反映部份內地利好因素，一旦A股走勢或記者會欠缺驚喜，短期或會出現獲利回吐。另一邊廂，印度股市近期受壓，其中印度Nifty指數上周累跌4.5%，創2022年6月以來最差單周表現，而高盛印度交易員Nikhilesh Kasi被問到是否看到資金從印度流向中國時，明言資金流動趨勢非常明顯。

內地經濟學家任澤平預計「A股開盤即收盤，可以早早下班」，即暗示開市後將升停板。

高盛印度交易員被問到是否看到資金從印度流向中國時，明言資金流動趨勢非常明顯。

中信證券指內地政策訊號出現重大變化，未來內需政策持續加碼或推動價格訊號提前到來。

林園認為，真正的牛市還沒開始，認為「4500點以上是牛市的起點」。

復星集團董事長郭廣昌認為，股票上漲帶來的財富效應真切地刺激了消費需求，並會逐漸反映到經濟。

但斌相對悲觀，指「這樣的暴漲，必有暴跌，這次如果再被套住，該動員的力量都動員了，解套將遙遙無期」。

路透分析則認為，國際油價風險、印度貨幣緊縮、壓抑股票衍生產品成交，以及中國刺激經濟措施，均促使外國投資者離開印度市場，轉向之前被低估、但前景持續向好的中國市場。

中信證券：行情迎來大拐點

綜合內媒報道，中信證券發報告指內地政策訊號出現重大變化，未來內需政策持續加碼或推動價格訊號提前到來，行情將迎來大拐點。該行解釋，從政策和物價訊號來看，9月底貨幣工具的創新及政治局會議對地產表態均大幅超出市場預期，年內增量財政政策的規模或相對溫和，但使用方向或有明顯擴容，在增量政策影響下，價格訊號的拐點預計將提前到來。

其次，從行情特徵來看，機構投資者近期明顯增倉A股，但散戶入場更為迅猛，脈衝式上漲仍以預期和資金面推動為主，基本面驗證為輔。從配置思路來看，行情過渡階段有兩條主線，一是低PB風格重估、二是內需板塊估值修復，建議淡化紅利和出海；待價格信號確認，迎來行情大拐點後，機構主導的行情料將逐步回歸，屆時績優增長和內需兩大板塊預計將持續佔優。

林園：真正牛市還沒開始

另一方面，內地私募大佬林園投資董事長林園近日在直播節目中表示，雖然市場漲了不少，但沒有泡沫、許多資產還是很便宜，現在仍是「彎腰撿錢的時候」，市場投資者隨時有賺N倍的可能。

林園認為，真正的牛市還沒開始，認為「大多數人要開始賺錢，至少有百分之四、五十的人開始賺錢了，那才是牛市的特徵，4500點以上是牛市的起點」，而滬指的中樞應該在4200點以上，才是正常狀態。

林園又提到，據其了解很多機構的倉位並不高、甚至有些還接近空倉。他建議，投資者要勇敢一點，雖然無法判斷短期市場是漲是跌，但資產是非常便宜。

復星郭廣昌：財富效應刺激消費

對於股市急升，復星集團董事長郭廣昌亦有在微博發文表達意見，認為股票上漲帶來的財富效應真切地刺激了消費需求，並會逐漸反映到經濟。他指出，假期前股市上漲讓大家感覺「兜里有錢」地開啟了國慶長假，大家更願意購物、也更願意喝兩杯小酒，各項消費都在逐漸起來，而旗下位於三亞的亞特蘭提斯、舍得白酒的銷售也在假期中快速提升。

他又提到，聯儲局9月開始減息，內地貸款利率也下調，大家都能省下不少錢，其中在內地一、二線城市的家庭，不少都有兩、三百萬的房貸，如果房貸利率下降1個點，每年就可以省下兩萬多，這些都會轉變成實際可用於消費的現金。