新股｜途虎養車周四招股入場費3131元騰訊零跑做基投

2023-09-13 16:30

騰訊（0700）及紅杉中國有份投資的內地汽車服務平台途虎養車（9690）公布，由明日（14日）起開始招股，發售4061.71萬億股，當中一成為香港公開發售，集資最多近12.6億元。

集資最多12.6億元

招股價介乎28元至31元，一手100股入場費約3131.3元，預計9月19日定價，9月26日掛牌，高盛、中金、美銀及瑞銀為聯席保薦人。

是次上市引入5名基石投資者，合共認購價值1億美元股份，包括騰訊、喜實多、零跑汽車（9863）、國軒高科及上海紫竹高新區。

途虎養車創始人陳敏（左）及首席財務官張志嵩（右）。

集資擴展汽車服務

該公司首席財務官張志嵩表示，公司未來發展計劃包括擴大平台規模、提高自身物流供應鏈的效率、加強底層的技術能力、擴展汽車服務類型、加強各類供應商關係，以及持續與新能源品牌及供應商合作。他續指，未來服務類型涉及汽車美容、快修及新能源相關服務等，而門店擴展方面，將繼續深入一線市場，以及更低線或下沉城市，加快低線城市的開店步伐。

截至今年6月底，該公司門店數量為5,129家，目標在2025年門店數量增至9003家，當中2線及更偏遠的城市門店數量佔5950家。該公司創始人陳敏指出，近2年公司傾向發展下沉市場，因為國內汽車增量大多源自下沉市場，因為限購問題，加上下沉市場的價格透明度較低。

與新能源公司長期合作

內地新能源汽車市場發展急促，張志嵩表示公司的基石投資者包括零跑汽車，以及中國新能源動力電池製造商國軒高科，此為互相長期針對新能源發展的延續，而在日常業務中，公司與其他新能源相關公司有長期合作計劃。

市況有變棄美趕港上市

他又提及，之前公司確實曾考慮在美國上市，由於資本市場情況變化，故終止而選擇在港掛牌，又認為市場上永遠有更好的窗口，而公司現已準備好，故尋求上市，因為公司達到市場地位及盈利水平，儘管目前資本市場仍有挑戰，但相信可持續為股東及投資者創造價值。他續指，自2019年，公司毛利率一直好穩健及快速上升，而平台規模效應持續體現，此趨勢不會逆轉，所以盈利水平亦不會逆轉。