淘汰戰持續虛銀末路定有錢途？

2022-10-24 08:08

衰退陰霾籠罩各行各業，即使是標榜固定資產開支低、受惠於疫情宅文化的虛擬銀行也難以獨善其身，有學者更預計未來將有虛銀在這場淘汰戰敗陣下來。一些具有競爭優勢、有能力主動開拓收入的虛銀，才有望殺出重圍。

在成立之初，很多虛銀高調地以高存款利息掛帥，並紛紛推出不少新穎噱頭吸客，但隨著經濟形勢轉差，近半年來虛銀的產品推廣活動已沉寂下來，再加上美國聯儲局於今年9月再上調利率0.75厘，至介乎3至3.25厘，一眾傳統銀行已急起直追加息，使虛銀在存款利息不再具有優勢，反而面對融資成本日益增加、銀行壞帳惡化等挑戰。

興奮已過執笠潮殺到埋身？
香港中文大學經濟系前副教授、現為冠域商業及經濟研究中心主任的關焯照認為，短期內虛銀將受累於經濟周期轉弱，而且香港市場太細，難以容納八間虛擬銀行，長遠或有虛銀被市場淘汰。會計師事務所畢馬威早前發表的香港銀行業2022年報告中，也表示鑑於市場競爭激烈、盈利前景不確定，沒有明顯競爭優勢或業務特點的虛銀將輸給競爭對手，預計一些虛擬銀行甚至可能在未來幾年悄悄停止運營或整合業務。

眾安淨利息收入望突破億元大關
根據最新業績，今年上半年八大虛銀全數仍然處於虧蝕狀態，虧損金額由7815.9萬元至3.6億元不等。若要比較各大虛銀的前景及實力，最重要的是貸款利息收入，如理慧銀行（livi bank）及富融銀行仍然錄得淨利息收入虧蝕。不過，有「虛銀吸金王」之稱的眾安銀行，其淨利息收入按年大增160%至逾8915萬而成為全行之冠，有望成為全港首家淨利息收入突破1億元大關的虛銀，表現也遙遙領先排第二的平安壹賬通銀行（4649.6萬元）。

開拓多元業務才是出路
另一檢視虛銀成績表的指標是貸存比率。儘管本港八大虛擬銀行的總淨貸款總額有上升趨勢，但虛擬銀行於今年上半年的平均貸存比率僅為38.9%，與本港銀行業整體的86.7%相距甚遠。在今年上半年，平安壹賬通銀行的貸存比率保持於81.6%的高水平，與傳統銀行的水平最為貼近，其次則是眾安銀行（51.4%）及MOX（49.7%）。若看貸款規模的絕對數字，則仍然是眾安銀行以42.2億元領先、其次為MOX的27.1億元。

很多虛銀業績連年燒銀紙的「死因」，是因為業務過於單一，只以高息存款、低息貸款來吸客，客戶留低也只是「貪著數」。畢馬威在香港銀行業2022年報告中，表示虛擬銀行提供的產品和服務有限，客戶需依賴傳統銀行處理其他服務如抵押貸款等，虛銀有必要加強其業務獨特性。綜觀市面八大虛銀，平安壹賬通以中小企業務為主，眾安則是少數提供銀行、保險及投資「三合一」服務的虛銀。當經濟不景、利率上升時，虛銀若只做消費貸款或信用卡業務，銀行的壞帳便會增加，只有擁有多元化業務才更能安然過渡，例如保險收入的持續性比較強，即使經濟疲弱，很多人都會繼續供保險。

多元招聘理念 KO人才荒
近日人才流失成為本港熱門話題，尤其是在移民人數急升、新加坡競爭日趨激烈下，金融界更鬧嚴重人才荒。本港證監會去年人手流失率達12%、保監局同年的員工流失率更為16%。不少虛銀也面對請人難的局面，不過眾安銀行業績公布提及其員工人數不跌反升，今年上半年人手，較去年全年大增15%。眾安銀行行政總裁許洛聖表示：「我們在招聘時並不局限於金融或IT專才，反而會向不同背景及學科的人才招手，讓多元化的人才與傳統金融專才互補長短，只要價值觀相近便有機會，並非只是學歷愈高愈好。」許亦強調，只會因應服務覆蓋面增大而加人手，不會因客戶量而加人手。