匯控005｜首季列賬基準稅前盈利倒退28%至41.66億美元 勝預期

匯控(00005)公布截至2022年3月31日止，首季列賬基準除稅前利潤41.66億美元，按年倒退27.91%，勝預期，相關減幅反映2022年首預期信貸損失及其他信貸減值準備錄得提撥淨額，以及收入下跌。匯控不派季度息。

綜合多間券商預測，匯控首季列賬基準除稅前溢利的中位數37.2億美元，按年跌35.6%。列賬基準除稅後利潤減少24.6%至34.43億美元；經調整除稅前利潤減少25.1%至47.06億美元。 所有地區均繼續錄得盈利。

列賬基準收入減少4%至124.64億美元；經調整收入下跌3%至125.49億美元。 淨利息收益率為1.26%，按年上升5個基點，與2021年第四季相比則增加7個基點。賬基準營業支出下跌3%至83.12億美元，經調整營業支出下跌2%至78.57億美元。

期內，列賬基準預期信貸損失錄得6億美元提撥，去年同期則撥回4億美元。預期信貸損失增加，主要反映俄烏戰爭的直接和廣泛經濟影響，以及遠期經濟前景受到的通脹壓力，但有關增幅因絕大部分與新冠疫情相關的儲備被撥回而有所緩減。

匯控表示，去年第三季業績時宣布回購最多20億美元股份的相關工作已於2022年4月20日完成，購買及註銷的股份達到20億美元，於公布2021年全年業績時宣布最多達10億美元的進一步股份回購，並擬於2022年4月29日舉行股東周年大會後展開計劃。

匯控首季普通股權一級資本比率（CET1）為14.1%，較上季下跌1.7個百分點，乃普通股權一級資本減少112億美元和風險加權資產增加240億美元所致，亦包括集團於公布2021年全年業績時宣布回購最多達10億美元股份。有形股本回報(ROTE)年率為6.8%，按年跌3.4個百分點。

對今年收入前景感到樂觀

匯控行政總裁祈耀年表示，由於市場引伸的平均政策利率走向較公布2021年全年業績時有所改善，預期淨利息收益將繼續增長，加上2022年貸款有望實現中單位數百分比增長，因此繼續對收入前景感到樂觀。雖然財富管理業務於2022年第一季的表現因香港實施新冠疫情限制措施而相對失色，但限制措施放寬後，業務表現有望回升，仍然預期2022年收入將錄得中單位數百分比增長。

集團表示，俄烏戰爭加劇通脹壓力，增加了遠期經濟前景的不確定性，2022年第一季的預期信貸損失提撥因而上升，正密切監察事態發展，但根據當前主流經濟預測及過往經驗，繼續預期2022年內預期信貸損失提撥將恢復至平均貸款額30個基點的正常水平。

集團又指，儘管面臨通脹壓力，2022年的經調整營業支出目標與2021年保持一致，並已投入34億美元達標支出，預期將於2022年節省逾20億美元成本。2023年，集團將繼續致力把支出增長控制在0至2%範圍內。