證監會:港交所（388）上市科與業務行政人員不再同場見新股申請人股申請人

證監會發表報告，檢討港交所（388）近年規管上市事宜的表現，當中指出涉及上市公司停牌或取消上市地位的個案，需要很長時間才進行覆核聆訊。另外證監針對港交所「職能分隔」的實施情況觀察所得，發現港交所上市科人員與業務行政人員，不再同場會見新股申請人。

證監會昨日發表有關港交所於2019及2020年，規管上市事宜表現的檢討報告，其中在港交所對非紀律上市事宜覆核聆訊的處理方法有著墨。證監會觀察到，上市覆核委員會及上市委員會在檢討期內覆核的個案中，大量在作出初始決定後，很長時間才進行覆核聆訊，尤其是涉及停牌或取消上市地位的個案；亦因覆核流程緣故，在作出決定後通常要延遲幾個月才會停牌或取消上市地位。

當局建議港交所調整覆核聆訊的管理手法，維護以時效為本的除牌規則，例如上市覆核委員會在推翻上市委員會的除牌決定時，應設下規定日期等明確指示。

去年證監會的檢討報告批評，時任港交所行政總裁李小加試過邀請上市科主管出席新股簡報會，打破了業務部門與上市部的「職能分隔」，可能會損害上市監管職能在觀感上的獨立性。今次報告指出，從港交所的上市科獲知，上市科人員不再聯同業務行政人員，出席與準上市申請人舉行的業務會議， 而上市申請人與兩者舉行的會議，現時是分開安排。

除此之外，報告也涵蓋港交所對新股上市款項用途披露的監察工作，以及根據經修訂的《反收購行動規則》處理方法。當中證監見到有2宗涉及收購新業務後出售原有業務的類似個案中，上市科對是否構成俗稱「借殼上市」的反向收購有不同的結論，建議港交所加強內部培訓計劃及指導材料，以更一致的方式貫徹應用新例。