瑞信變陣 收縮投行強攻財管

2021-11-10 05:30

瑞信整合私人銀行與財富管理業務,並冀財管規模增至1.2萬億美元。
瑞信整合私人銀行與財富管理業務,並冀財管規模增至1.2萬億美元。

  (星島日報報道)瑞士第二大銀行瑞信集團(Credit Suisse)近年風波不斷,包括今年4月Bill Hwang的家族基金Archegos Capital爆倉事件,以及供應鏈融資服務商Greensill倒閉的衝擊後,為免重蹈覆轍,主席奧索里奧(Antonio Horta-Osorio)宣布未來3年的重組業務架構的策略,疏遠對沖基金,重新聚焦富裕客戶的財富管理業務。

  瑞信這個重組策略重點在於整合旗艦私人銀行與財富管理業務,投入新資本擴充,目標到2024年旗下管理的財富資產規模,由現時的1萬億美元提高至1.2萬億美元。該行同時會收縮投行業務並退出各部門的非核心市場及產品,並通過節約經費,以期未來3年對該行增長主力所在的四大業務部門:瑞士總行、環球投資銀行、資產管理部和新設的環球財富管理部,每年投入10億至15億瑞郎。

  該行將會結束今年較早前因Archegos Capital爆倉招致逾50億美元交易損失的相關投行業務,這個稱為主要經紀業務(prime services)的部門,負責為對沖基金提供融資和處理他們的交易。不過,投行將保留為企業提供有關併購和發售債股的顧問業務。

  據業界數據公司Preqin顯示,瑞信出事前管理超過1000個對沖基金的帳戶,2010年一度超越美國的摩根大通和摩根士丹利,成為全球第二大主要經紀銀行,如今放棄對沖基金客戶業務的決定,意味將退下與大摩、高盛和摩通等華爾街主要對手競爭激烈的火線,令對沖基金業務成為後者的天下。

  瑞信這次業務重組主要將銀行內分散的權力中心,重新歸納到以蘇黎世為總部的統一架構之下。該行近期捲入的規管與訴訟個案,反映其內部上級對下屬疏於監督肇禍;該行與監管當局的調查報告亦發現,部分地方上的業務部門追求收入增長時,未有充分考慮到所涉及的業務風險。

  通過重組,瑞信可望避免遭更強對手吸納或拆骨出售的命運,該行的私人銀行,特別在亞洲區擁有中國企業家及其家族等日益壯大的客戶群,一直是高盛和大摩等對手虎視眈眈的業務,同國對手瑞銀過去也曾表示過有意併購該行。

  奧索里奧今年4月在瑞信遭遇Archegos爆倉和Greensill Capital倒閉兩大危機之際加入該行時,承諾會重新訂定銀行的業務策略。Archegos和Greensill僅是瑞信近年連番失誤與醜聞的最新個案,奧索里奧上周四表示,過去連串的事故無論是數量或嚴重程度均令人無法接受,表明希望加強個人問責,他就任以來的任務之一就是清理行內這些隱患,並與監管當局達成和解。

  該行上周發布的第三季業績顯示,期間為業務重組、訴訟費用包括Greensill等事件在內撥備約6.17億美元,同時亦為York Capital的持股減值作進一步撥備,拖累其季度盈利按年倒退21%至4.34億瑞郎(約4.75億港元)。而銀行新重組策略涉及的成本約為4.4億美元。瑞信亦預期,包括兩年前所收購美國券商Donaldson, Lufkin & Jenrette在內的新投行減值撥備,將拖累該行第四季度出現虧損。

  知情人士透露,瑞信上周四已開始通知客戶退出主要經紀業務的決定,而在Archegos爆倉事件後,不少對沖基金已轉走在該行的結餘,預期大部分的客戶帳戶結餘會在年底前轉移,而部門內數名僱員近月已經相繼離職。

  

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