保誠招股入場費8686元

(星島日報報道)英國保誠（2378）昨日開始招股，發售逾1.3億股新股，佔已發行普通股股本約5%，發售價不高於每股172元，每手50股，一手入場費約8686.7元，集資最多224.9億元。市場人士表示，由於保誠已在港上市，所以招股反應一般，亦不明白為何其以招股方式集資，做法罕見。

保誠日前公布發售近1.31億股新股，佔已發行股本約5%，其中國際配售佔95%，公開發售部分佔5%或653.9萬股，包括近33.6萬股僱員預留股份，以及97.2萬股代理預留股份，招股價不高於每股172元，每手50股，一手入場費8686.7元，集資最多224.9億元，將於本周五截止招股，並於本周六或前後定價，料發售股份可於10月4日起在港交所（388）主板買賣，花旗、高盛、中信里昂證券及滙豐銀行為有關股份發售的聯席全球協調人及聯席帳簿管理人。

保誠認為，是次籌資可擴大亞洲股東基礎，以及提高股份在香港流動性，為公司及股東帶來顯著利益，擬在分配配售時將該等因素納入考慮範圍。保誠昨日成交股數為45450股，即909手，成交額為681.4萬元。該公司管理層表示，期望公司未來可被納入港股通股份。集資所得的約175億元將用於贖回現有高票息債務，餘下的逾33.4億元將撥入公司的中央流動資金，以提高財務靈活性。

保誠在2010年5月在香港以介紹形式上市，在倫敦及香港擁有雙重主要上市地位，另在新加坡及紐約作第二上市，紐約上市採用美國預託證券形式。該公司總部位於倫敦及香港，惟近年集團辦公地點進一步轉移至香港，目前約60%總部員工位於香港。

致富證券董事及證券業務主管郭家安表示，保誠招股反應一般，只有約40名客戶認購，大多認購100或200股股份。他續指，不明白保誠為何以公開發售方式發售新股，因為市場已可作買賣，可能目標為機構投資者。耀才證券執行董事兼行政總裁許繹彬亦表示，保誠首日認購金額不超過1000萬元，預期其招股表現一般。

他續指，外國保險公司透明度較內地保險企業高，惟有興趣的投資者早已在市場買入，加上英國保誠昨日收報143.3元，跌9.2%，大幅低於最高發售價，所以吸引力低。他坦言，未曾聽聞已上市的公司，以公開招股方式集資，亦不知道該公司採用此方式的理由，因為集資方法有很多，包括供股及批股。此外，上周五完成招股的創勝集團（6628）傳以招股價上限16元定價，擬籌資最多6.5億元，綜合多家券商數據，其孖展額錄得超過19億元，超購28倍，將在下周三掛牌。另外據市場消息指，譚仔國際傳將在中秋節假期後開始招股。