星島日報

赫斯基Cenovus合併 長和持股降至少於兩成

2020-10-26 00:00
  (星島日報報道)長和(001)旗下加拿大赫斯基能源公司(Husky Energy)昨公布,與加拿大能源公司Cenovus合組一家新的石油及天然氣綜合能源公司,新公司將以Cenovus名稱營運,料明年首季完成,將組成236億加元(近千四億港元,包括約1392億港元債)的新能源巨企。

  這宗交易已獲兩公司董事會一致通過。預計合併後每年成本協同效益達70億港元。分析指,而長和持有新公司權益降至少於2成,日後油價即使再跌,亦毋須併入相關權益之內,削弱油價下跌的影響。  

  據悉,每股赫斯基能源普通股將可收取0.7845股Cenovus普通股,另加可認購0.0651 Cenovus普通股的認股權證。合併計畫完成後5年,每份認股權證將可按行使價6.54加元(約38港元),認購一股Cenovus普通股。至於季息預期每股0.0175加元,有關建議待董事會批准。長和全資附屬公司Hutchison Whampoa Europe Investments S.à r.l.(HWEI)已與Cenovus訂立不可撤回之表決支持協議,於赫斯基股東特別大會上,將其40.19%赫斯基能源股份表決贊成。

  交易完成後及任何認股權證獲行使前,Cenovus股東將擁有合併公司約61%,赫斯基能源股東則擁39%。交易完成後,長和將持有合併公司15.7%的股份,今後毋須進行相關權益會計。市場人士分析指,合併後的公司將變得更強大、更具競爭力,規模比赫斯基大得多,每天生產75萬桶石油和天然氣,並具有66萬桶煉油能力。交易完成後,長和將持有合併公司不到20%股份,今後毋須進行相關權益會計。因此,長和因油價偏軟而收益下降的風險將減低,但如果油價上漲,卻可獲得更大的價值。

  是次交易預期每年成本協同效益達12億加元(約70億港元);並可減低加拿大西部精選原油價格的地區差距風險;淨債務對調整後EBITDA比率預期在2022年低於兩倍。赫斯基能源稱,合併後每天可生產75萬桶石油和天然氣,煉油能力達66萬桶,亦可增加現金流及兼備上游及下游業務優勢。

 

最新回應

相關新聞

熱門文章