星島日報

定向降準四千中小銀行 人行放水4000億振經濟

2020-04-04 00:00
  (星島日報報道)面對新冠病毒疫情,各國爭相放水救經濟,中國央行亦出手。人民銀行昨日公布,向近4000家中小銀行實施定向降準,於2020年4月份兩階段實施,下調存款準備金率1個百分點,釋放長期資金約4000億元(人民幣,下同),又降超額存款準備金利率37個基點,至0.35%。惟降準不降息,人行副行長劉國強稱,降息是特殊工具,使用時要充分評估,更要考慮老百姓的感受。分析預期,人行於上半年仍有機會降準1至2次。

  人行對農村信用社、農村商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行等農村金融機構和僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款準備金率1個百分點,於4月15日和5月15日分兩次實施,每次下調0.5個百分點,共釋放長期資金約4000億元。

  人行又宣布,自4月7日(下周二)起,人行從將金融機構在央行超額存款準備金利率從0.72%,下調至0.35%。據悉,超額存款準備金利率自2008年從0.99%降27個基點,至0.72%後,一直未有調整,今次調降幅度超過當年。人行有關負責人指,是次調降利率可推動銀行提高資金使用效率,促使銀行更好地服務實體經濟特別是中小微企業。

  人行表示,此次降準後,超過4000家的中小存款類金融機構(包括農村信用社、農村商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行、財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司等)的存款準備金率為6%,從中國歷史上以及發展中國家情況看,屬於較低水平。

  2020年首季度剛過,內地已進行3次降準,累計釋放長期資金約1.75萬億元。人行指這中小銀行數量多、分布廣,在銀行體系中家數佔比為99%,是服務中小微企業的重要力量。有利於其以更優惠的利率向中小微企業發貸,擴大涉農、外貿和受疫情影響較嚴重產業的信貸投放,有力支持實體經濟恢復和發展。

  對於內地降準不降息,劉國強認為,存款基準利率是利率體系中的壓艙石,屬於特殊工具,真正實施時要考慮更多因素,做更充分的評估。劉補充,還要考慮經濟增長,內外平衡的因素,貨幣貶值壓力等。以及存款利率與市民關係密切,決策時亦要考慮老百姓的感受。

  東亞高級外匯市場策略師葉澤恒分析,年內至今3次降準,次次目的不同。今次降準,人行主要是撐工業、製造業,幫助經濟反彈。至於維持存款利率不變,葉澤恒指人行擔憂一旦降息幅度過大,資金有機會流向高風險資產市場,譬如房地產,導致更大的資產風險。葉澤恒認為,今年上半年人行還會有1至2次降準。下半年疫情逐漸受控之後,經濟隨之穩定,未必再需要進行降準。

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