和誉入场费25171元 首日轻微超购

2021-10-01 03:06
  无收入生物科技上市公司(B股)热潮不再,和誉开曼(2256)昨日起开招,入场费达25171元,惟首日招股获投资者冷待,7家券商只合共借出约3亿元孖展额,轻微超购0.77倍。分析指,虽然和誉有多个知名基石投资者撑场,但鉴于近期B股潜水,预计公开发售超购10倍以内,与过往最少超购几百倍预期相距甚远。至于已开始评估其香港首次公开招股(IPO)需求、由微创医疗(853)分拆的微创医疗机器人,市场消息指将于下周中起公开招股,拟集资7至10亿美元(约54.6至78亿港元)。

  和誉于2016年成立,专注研发小分子肿瘤疗法,主要就治疗肝细胞癌、尿路上皮癌及胃癌开发核心候选产品,有14种候选药物,其中5种处于临阶段,但大多仍处于I期或II期阶段。和誉昨日起至下周三(6日)招股,计画发售近1.41亿股,其中约10%作公开发售,招股价介乎12.16至12.46元,集资最多17.57亿元,每手2000股,入场费25171.12元,预计本月13日挂牌;联席保荐人为摩根士丹利及摩根大通。

  今次和誉引入11名基石投资者,合共认购金额1.28亿美元(约9.9亿港元),占总集资额最多58.03%。值得留意的是,和誉的基投大多是知名基金及投资银行,而且其中7名是其上市前现有股东或紧密联系人,愿意再大额以基投身分参与,包括礼来亚洲(LAV)、淡马锡、贝莱德、清池资本、OrbiMed、华平投资等。虽然基投阵容星光熠熠,而且认购比例偏高,但仍未能挽回散户信心。综合7家券商,首日合共借出约3亿元孖展额,相当于公开发售轻微超购0.77倍,其中富途及辉立证券分别仅借出5726万及3800元孖展额。

  事实上,8月起至今有4只B股挂牌,包括心玮医疗(6609)、先瑞达医疗(6669)、堃博医疗(2216)及创胜集团(6628),全部股价首日均录双位数跌幅,相信已吓怕散户,对这类股份有顾忌。这轮B股跌市潮8月挂牌的心玮揭开序幕,公开发售超购332.1倍,但首日跌24.6%,至今累跌28.7%,相若时间挂牌的先瑞达超购654倍,但首日大跌26%,至今累跌37%,连累上月挂牌的堃博及创胜超购不足百倍,但股价首日仍「潜水」。

  信诚联席董事张智威表示,近期新股气氛太弱,而且B股接连跌穿招股价,投资者宁愿在暗盘时段或上市后才买货,虽然和誉有大量基投撑场,但建设散户不宜「瞓身」孖展,最多是小注认购。辉立证券企业融资经理陈英杰认为,和誉无论是业务及股价风险都很大,在新股气氛主导下,预计公开发售超购不超过10倍。

  另外,下周一(4日)上市的英国保诚(2378),公开发售超购0.43倍,一手中签率100%,甲组(认购额500万元以下)获全数派发,以每股143.8元定价,较昨日收市价150.1元折让4.2%,集资净额185亿元。多家证券行未有提供保诚的暗盘交易服务。

  

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