归创通桥招股筹26亿 入场费21565元

(星岛日报报道)中国综合医疗器械公司归创通桥医疗科技（2190）今日开始招股，计画发行6000万H股，招股价介乎39.8至42.7元，一手500股，入场费为21565.2元，拟集资最多25.62亿元，并将于周五完成招股，7月5日挂牌，摩根士丹利及中信证券为联席保荐人。

归创通桥公开发售600万股，占10%；国际配售5400万股，占90%，拟集资23.88亿至25.62亿元。该股引入12名基石投资者，合共认购1.45亿美元，其中高瓴资本认购3000万美元、富达及清池资本分别认购2000万美元、博裕资本及瓴健分别认购1600万美元等，而IPO前投资者的禁售期为12个月。

该公司从事神经及外周血管介入医疗器械，仍未有盈利，其去年全年收入为2763.1万元（人民币，下同），按年大增约4.62倍，其中神经血管介入器械占72.2%，而外周血管介入器械占27.8%，2019年同期收入491.7万元。去年亏损扩大至1亿元，按年升50%，2019年为6664.7万元，而毛利率亦由2019年的24.2%增加，至去年的58.9%。

被问及公司如何提升市场占有率，归创通桥执行董事兼首席执行官赵中表示，神经和血管外科市场的增长潜力大，而公司和竞争对手的产品重叠度不高、性价比高，以及研发团队经验丰富。他续指，公司产品线覆盖范围大，商业团队向代理商和医院推广，受到青睐。他表示，公司即将发布今年上半年业绩，并符合增长预期，而未来5年内将有36款产品获批，其中有16款神经血管介入产品、18款外周血管介入产品，以及2款血管闭合装置。

是次集资所得约37%将用于核心产品、11%用于主要产品的研发、生产及商业化、40%用于其他产品管线、3%用于升级研发设施、4%用于潜在收购、投资等，以及5%用于营运资金及一般公司用途。