【新股速递】山东黄金矿业：未来一年金价趋升

山东黄金矿业（01787）明天（14日）起至下周四（20日）招股，共发售约3.28亿股H股，10%作香港公开发售。每股招股价介乎14.7至18.38元，每手250股，入场费为4641.31元。建银国际、中信建投国际及工银国际为联席保荐人。 该公司董事长李国红认为，未来一年黄金价格的向好态势会愈来愈明显，原因有三：预计明年下半年美元将开启减息步伐，需要以美元贬值来扩大出口，对金价将是强有力的支持；全球经济自2008年以来已恢复，未来将向好发展，通胀压力加大，资金将转向避险工具，黄金就是一个好的选择；中东等石油区域的地缘政治问题，将重构世界格局，风险的增长亦会对金价有所支撑。 至于为何在此时选择来港上市，李国红指是为了服务于公司的发展战略，跻身国际化企业行列，需要进入国际资本市场，为未来并购做准备；他承认目前的市况对公司股份的发行会有一些影响，但公司按当前形势进行定价，相信投资者获利的水位更高。 该公司是次上市集资所得将用于偿还为贝拉德罗收购事项拨付资金的三年期银团定期贷款，未偿还本金为6.72亿元，利率为伦敦银行同业拆息加1.25%。财务部经理黄卫民指，若上市所筹资金低于偿还贷款所需，届时将作其他融资方式的准备；上市后亦可考虑通过发行债券等方式再融资，「（上市）为以后的并购预留了融资空间和弹性」。他续称，该公司在完成了贝拉德罗收购事项后，资产负债率虽然升至59%，但在同行业而言仍是相对低的水平。（mt）